本期“财报季”覆盖16家头部公司，包括微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉、台积电、阿斯麦、AMD、礼来、诺和诺德、迪士尼、Netflix、Uber、Palantir。
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微软2024年1月30日发布2024财年半年报（微软财年为上年7月~当年6月）。2024财年上半年，微软收入1,185亿美元（+15.2%），净利润442亿美元（+30.0%），毛利率69.7%，净利率37.3%。2024财年Q2，微软收入620亿美元（+17.6%），净利润219亿美元（+33.2%），毛利率68.4%，净利率35.3%。
2024财年上半年，微软智能云业务收入501亿美元（+19.9%），占总收入42.3%；生产力与商业流程业务收入378亿美元（+13.1%），占总收入31.9%；个人计算业务收入306亿美元（+10.8%），占总收入25.8%。
2024财年Q2，微软智能云业务收入259亿美元（+20.3%），占总收入41.7%；生产力与商业流程业务收入193亿美元（+13.2%），占总收入31.0%；个人计算业务收入169亿美元（+18.6%），占总收入27.2%。
微软董事长、CEO纳德拉称，微软已从谈论AI，转向大规模应用AI阶段。AI浪潮驱动下，越来越多客户采用混合生成式AI产品，有效刺激对微软云服务等需求。
2024财年Q2，微软收入620亿美元（+17.6%），实现近2年最佳季度收入增幅，连续5个季度创收入新高，经调整后每股收益2.93美元（+33%），均超市场预期。
2024财年Q2，最受投资者关注的微软两大拳头产品，Azure云服务与Commercial Office 365，保持较快增长；Azure收入191亿美元（+30%），创历史新高；Commercial Office 365收入113亿美元（+17%），受益定价35美元/月的Office Copilot推出，Commercial Office 365订阅客户数同比增长9%，客单价同比增长7%。
苹果2024年2月2日发布2024财年Q1财报（苹果财年为上年10月~当年9月）。2024财年Q1，苹果收入1,196亿美元（+2.1%），净利润339亿美元（+13.1%），毛利率45.9%，净利率28.4%。
2024财年Q1，苹果iPhone业务收入697亿美元（+6.0%），占总收入58.3%；服务业务收入231亿美元（+11.3%），占总收入19.3%；穿戴式、家居与配件业务收入120亿美元（-11.3%），占总收入10.0%；Mac业务收入78亿美元（+0.6%），占总收入6.5%；iPad业务收入70亿美元（-25.3%），占总收入5.9%。
包含年末节假日购物季的第一财季，通常是苹果一年中业绩最强季度，2024财年Q1，苹果收入1,196亿美元（+2.1%），超市场预期，实现2022财年Q4以来首次同比增长，结束2023财年连续4个季度收入同比下滑。
苹果盈利能力明显增强，2024财年Q1，调整后每股收益2.18美元（+16%），超市场预期，创历史最高水平。
苹果收入、盈利增长，主要因为iPhone 15系列销售反弹，高利润率的服务收入保持两位数增长，PC需求改善推动Mac收入增长等。
苹果CEO库克称，iPhone销量增长与服务收入创新高，推涨2024财年Q1总营收，苹果全球活跃设备安装基数已超22亿部，在所有产品与地理分区都创历史新高；CFO梅斯特里称，2024财年Q1产生近400亿美元运营现金流。
2024财年Q1，苹果在大中华区收入208亿美元（-13%），创2020年以来最差季度表现，低于市场预期。大中华区是仅次于北美、欧洲的苹果第3大市场，iPhone销售表现不佳，引发市场担忧。苹果CFO梅斯特里称，苹果对大中华区表现不满意，中国是世界上竞争最激烈智能手机市场，长远看，仍看到中国存在重大机遇。
2024年1月19日，苹果MR头显Vision Pro开放预购，首批产品很快售罄，共售出约20万台。市场预期2024年Vision Pro不会带来大量收入，作为苹果近10年来首个全新产品类别，Vision Pro将提振市场对苹果信心，确定苹果作为AR/VR领域技术创新者地位。
相比微软、谷歌、Meta等积极布局AI赛道，苹果在AI方面表现低调。库克表示，展望未来，苹果将继续投资塑造未来的技术，包括AI，很高兴能在2024年晚些时候分享在该领域工作细节；苹果在生成式AI与整个AI领域，都有巨大机会，目前无需透露更多细节。
英伟达2024年2月21日发布2024财年报告（英伟达财年为上年2月~当年1月）。2024财年全年，英伟达收入609亿美元（+125.9%），净利润298亿美元（+581.3%），毛利率72.7%，净利率48.8%。2024财年Q4，英伟达收入221亿美元（+265.3%），净利润123亿美元（+768.8%），毛利率76.0%，净利率55.6%。
2024财年全年，英伟达数据中心业务收入475亿美元（+216.7%），占总收入78.0%；游戏业务收入104亿美元（+15.2%），占总收入17.1%；专业可视化业务收入16亿美元（+0.6%），占总收入2.5%；汽车业务收入11亿美元（+20.8%），占总收入1.8%；其他业务收入3亿美元（-32.7%），占总收入0.5%。
2024财年Q4，英伟达数据中心业务收入184亿美元（+409.0%），占总收入83.3%；游戏业务收入29亿美元（+56.5%），占总收入13.0%；专业可视化业务收入5亿美元（+104.9%），占总收入2.1%；汽车业务收入3亿美元（-4.4%），占总收入1.3%；其他业务收入1亿美元（+7.1%），占总收入0.4%。
承受市场极高预期下，2024财年Q4，英伟达收入221亿美元（+265.3%），净利润123亿美元（+768.8%），均超市场预期，连续3个季度创新高，主要受益服务器AI芯片需求暴增，数据中心业务爆发式增长，英伟达单季度收入已高于2021财年全年。
OpenAI 2022年11月推出ChatGPT以来，英伟达芯片成为本轮AI浪潮主要算力源，在AI计算市场份额超过80%。微软、谷歌、亚马逊、Meta是英伟达最大客户，约占总收入40%。
英伟达创始人、CEO黄仁勋表示，加速计算与生成式AI，已达到引爆点，全球国家、行业、公司需求正在激增，数据中心平台受越来越多元化驱动因素推动，无论是大型云服务商与专门GPU提供商的数据处理、训练、推理需求，还是企业软件与消费互联网公司需求，以及汽车、金融服务、医疗保健等垂直行业需求，均达到数十亿美元规模。
英伟达CFO科莱特·克雷斯表示，英伟达下一代产品市场需求远超供给水平，尤其是预计2024年晚些时候发货的新一代芯片B100；构建与部署AI解决方案，已触及几乎每个行业，预计全球数据中心基础设施规模将在未来5年翻番。
黄仁勋在2024财年财报会议上闭会总结
计算机行业正在同时向两个方向转变，加速计算与生成式AI。
价值数万亿美元的数据中心安装基础，正在从通用计算转向加速计算。每个数据中心都将得到加速，使世界能够在提高处理量来满足计算需求的同时，管理成本与能源。英伟达实现了令人难以置信的加速，它实现了一种全新的计算范式，即生成式AI，其中软件可以学习、理解与生成从人类语言到生物结构与3D世界的任何信息。
我们现在正处于一个新兴行业的开端，专用AI数据中心处理大量原始数据以将其提炼成数字智能，就像上一场工业革命的交流发电厂。英伟达AI超级计算机，实际上是这场工业革命的AI生成工厂。
每个公司与每个行业，从根本上来说，都是建立在专有的商业智能之上，在未来，他们专有的生成式AI启动了一个全新的投资周期，以构建下一个万亿美元的AI生成工厂基础设施。
我们相信，这两大趋势将推动未来5年内使全球数据中心基础设施安装量翻一番，每年创造数千亿美元的市场机会。这种新的AI基础设施，将开辟一个今天不可能实现的全新应用世界。
我们与超大规模云提供商与消费者互联网公司一起，开启了AI之旅。现在，从汽车、医疗保健、金融服务到工业电信、媒体与娱乐，每个行业都参与其中。
英伟达的全栈计算平台，具有特定行业的应用框架，以及庞大的开发者与合作伙伴生态系统，为我们提供了速度、规模与影响力，帮助每个公司、每个行业的公司成为AI公司。
2024年3月圣何塞举行的GTC上，我们有很多东西要与你分享，请务必加入我们。我们期待向你介绍下季度的最新进展。
Alphabet（NASDAQ：GOOGL）
Alphabet 2024年1月31日发布2023年财报。2023年全年，Alphabet收入3,074亿美元（+8.7%），净利润738亿美元（+23.1%），毛利率56.6%，净利率24.0%。2023年Q4，Alphabet收入863亿美元（+13.5%），净利润207亿美元（+51.8%），毛利率56.5%，净利率24.0%。
2023年全年，Alphabet谷歌服务（谷歌搜索、谷歌广告、YouTube广告等）收入2,725亿美元（+7.5%），占总收入89.6%；谷歌云收入331亿美元（+25.9%），占总收入9.3%；其他业务收入15亿美元（+43.0%），占总收入0.4%；部门间对冲收益2亿美元（-88.0%），占总收入0.7%。
2023年Q4，Alphabet谷歌服务收入763亿美元（+12.5%），占总收入89.2%；谷歌云收入92亿美元（+25.7%），占总收入9.6%；其他业务收入7亿美元（+190.7%），占总收入0.3%；部门间对冲收益2亿美元（-77.6%），占总收入0.9%。
2023年Q4，Alphabet收入863亿美元（+13.5%），调整后每股收益为1.64美元（+56%），均超市场预期；谷歌广告收入655亿美元（+11.0%），低于市场预期，谷歌搜索引擎受到ChatGPT等聊天机器人挑战；谷歌云收入92亿美元（+25.7%），超市场预期，谷歌云2024年首次实现全年盈利，生成式AI对增长做出贡献。
谷歌追求在AI领域领先地位，竭力将AI融入产品中，Alphabet CEO桑达尔·皮查伊在财报电话会议上表示，谷歌将很快推出Gemini Ultra模型，正在试验Gemini AI搜索功能，希望利用Gemini支持广告产品。
2024年2月8日，谷歌宣布将旗下聊天机器人Bard，正式更名Gemini，宣布推出谷歌有史以来最强大模型Gemini Ultra 1.0，谷歌称Gemini Ultra 1.0是文本、图像、音频、视频等领域确立最先进AI标准的大模型，与OpenAI的GPT-4直接竞争。
亚马逊（NASDAQ：AMZN）
亚马逊2024年2月2日发布2023年财报。2023年全年，亚马逊收入5,748亿美元（+11.8%），净利润304亿美元（+1217.7%），毛利率47.0%，净利率5.3%。2023年Q4，亚马逊收入1,700亿美元（+13.9%），净利润106亿美元（+3721.6%），毛利率45.5%，净利率6.3%；2022年，亚马逊受对电动汽车初创企业Rivian投资减值影响，亏损127亿美元。
2023年全年，亚马逊电商收入2,319亿美元（+5.4%），占总收入42.8%；第三方卖家服务收入1,401亿美元（+19.0%），占总收入22.9%；AWS云计算收入908亿美元（+13.3%），占总收入15.6%；广告收入469亿美元（+24.3%），占总收入7.3%；订阅服务收入402亿美元（+14.2%），占总收入6.9%；实体店收入200亿美元（+5.6%），占总收入3.7%；其他业务收入50亿美元（+16.7%），占总收入0.8%。
2023年Q4，亚马逊电商收入705亿美元（+9.3%），占总收入43.3%；第三方卖家服务收入436亿美元（+19.9%），占总收入24.4%；AWS云计算收入242亿美元（+13.2%），占总收入14.3%；广告收入147亿美元（+26.8%），占总收入7.7%；订阅服务收入105亿美元（+14.1%），占总收入6.2%；实体店收入52亿美元（+3.9%），占总收入3.3%；其他业务收入14亿美元（+8.6%），占总收入0.8%。
2023年Q4，亚马逊收入1,700亿美元，运营利润132.1亿美元，每股收益1.0美元，均超市场预期，表明亚马逊CEO安迪·贾西关于削减成本与专注盈利策略正重塑公司，该季度亚马逊收入同比增长13.9%，是开支增长速度2倍，显示降本措施正提升利润，而不影响增长。
亚马逊AWS云服务连续几个季度表现不佳后，出现反弹，2023年Q4收入242亿美元（+13.2%），一定程度缓和市场对AWS受微软Azure、谷歌云冲击的担忧。
亚马逊为推进收入多元化，加大在购物网站上投放广告力度，2024年1月开始在Prime Video流媒体服务上播放商业广告。
亚马逊CEO安迪·贾西表示，亚马逊计划在所有业务中使用生成式AI。近几个月，亚马逊推出多个生成式AI工具与服务，包括针对企业客户的聊天机器人Q、针对云客户的生成式AI服务Bedrock、针对电商用户的AI购物助手Rufus、帮助第三方卖家设计文案的AI功能等。
亚马逊发布财报同时，披露创始人贝佐斯股票减持计划，贝索斯计划2025年1月31日前，出售5,000万股亚马逊股票，是贝索斯2021年以来首次出售亚马逊股票。
2024年2月20日，美国SEC文件显示，贝索斯自2024年2月7日起的9个交易日，分多次出售亚马逊股票，累计出售5,000万股，总价值约85亿美元，表明贝索斯减持计划已完成。
Meta（NASDAQ：META）
Meta 2024年2月2日发布2023年财报。2023年全年，Meta收入1,349亿美元（+15.7%），净利润391亿美元（+68.5%），毛利率80.8%，净利率29.0%。2023年Q4，Meta收入401亿美元（+24.7%），净利润140亿美元（+201.3%），毛利率80.8%，净利率34.9%。
2023年全年，Meta社交应用家族收入1,330亿美元（+16.2%），占总收入98.1%；现实实验室Reality Labs收入19亿美元（-12.2%），占总收入1.9%。
2023年Q4，Meta社交应用家族收入390亿美元（+24.2%），占总收入97.7%；现实实验室Reality Labs收入11亿美元（+47.5%），占总收入2.3%。
截至2023年12月，Facebook DAU 21.1亿（+6%），MAU 30.7亿（+3%）；Facebook应用家族（Facebook、Instagram等）DAU 31.9亿（+8%），MAU 39.8亿（+6%）。
2023年Q4，Meta收入、净利润、Facebook DAU等，均超市场预期，主要受益数字广告市场表现强劲，尤其是中国出海电商等中国广告主的高额支出。
Meta CFO苏珊·李表示，2023年来自中国广告主收入占Meta总收入10%，对全球总收入增长贡献5个百分点。
截至2023年底，Meta现金储备共654亿美元。Meta宣布，计划增加500亿美元股票回购。Meta宣布，将进行公司史上首次股息发放，将现金派息每股0.5美元。Meta举动表明管理层对增长前景持乐观态度。
Meta创始人、CEO扎克伯格透露，Meta正在训练Llama 3大模型，到2024年底，Meta将拥有约35万块英伟达H100，算上其他GPU，将有约60万块H100等效算力。扎克伯格表示，这一代新的AI，将产生大量不错的AI助理，将是这一代AI主要价值之一，预计2024年稍晚将Meta AI助理，推广至Meta更多APP。
特斯拉（NASDAQ：TSLA）
特斯拉2024年1月24日发布2023年财报。2023年全年，特斯拉收入968亿美元（+18.8%），净利润150亿美元（+19.0%），毛利率18.2%，净利率15.5%。2023年Q4，特斯拉收入252亿美元（+3.5%），净利润79亿美元（+114.2%），毛利率17.6%，净利率31.6%，主要因为当季获得超过50亿美元税收减免。
2023年全年，特斯拉汽车业务收入824亿美元（+15.3%），占总收入87.7%；服务与其他收入83亿美元（+36.6%），占总收入7.5%；能源生产与储存收入60亿美元（+54.4%），占总收入4.8%。
2023年Q4，特斯拉汽车业务收入216亿美元（+1.2%），占总收入87.6%；服务与其他收入22亿美元（+27.3%），占总收入7.0%；能源生产与储存收入14亿美元（+9.8%），占总收入5.4%。
2023年全年，特斯拉全球产量184.6万辆（+34.8%），Model 3/Y、其他车型（Model S、Model X、Cybertruck）产量分别为177.5万辆（+36.7%）、7.1万辆（-0.5%），占总产量比例分别为96.2%、3.8%。
2023年全年，特斯拉全球交付180.9万辆（+37.7%），Model 3/Y、其他车型交付分别为174.0万辆（+39.5%）、6.9万辆（+3.3%），占总交付量比例分别为96.2%、3.8%。
2023年Q4，特斯拉全球产量49.5万辆（+12.6%），Model 3/Y、其他车型产量分别为47.7万辆（+13.8%）、1.8万辆（-11.6%），占总产量比例分别为96.3%、3.7%。
2023年Q4，特斯拉全球交付48.5万辆（+19.5%），Model 3/Y、其他车型交付分别为46.2万辆（+18.9%）、2.3万辆（+34.0%），占总交付量比例分别为95.3%、4.7%。
2023年全年，特斯拉收入968亿美元（+18.8%），创历史新高，盈利表现疲软，调整后EBITDA（利息、税收、折旧、摊销前盈利）166亿美元（-13%），调整后每股收益3.12美元（-23%）。
2023年Q4，特斯拉收入252亿美元（+3.5%），调整后每股收益0.71美元（-40%），毛利率17.6%，降至2019年以来最低水平，均低于市场预期。特斯拉表示，利润下降主要因为车辆平均售价降低，以及AI与其他研发项目带来运营开支增加。
2023年全年，特斯拉交付量180.9万辆（+37.7%），过去5年交付量年复合增长率127%。2023年Q4，特斯拉交付量48.5万辆（+19.5%），创历史新高。
特斯拉没有给出2024年交付目标。马斯克表示，特斯拉目前正处于两个重大增长浪潮之间，第一个浪潮始于Model 3/Y全球扩张，下一个浪潮将由下一代汽车全球扩张引发。
特斯拉表示，2024年电动皮卡Cybertruck，将继续增产与扩大交付；将继续研发下一代车型，多个团队正在美国得州投入研发，预计在得州超级工厂启动生产；新车型将有助更新特斯拉产品线，吸引新一批客户。马斯克表示，特斯拉目标是2025年底前推出下一代电动车型，包括一款更低价车型。
2023年12月21日起，特斯拉正式向小部分公众推送最新版本全自动驾驶FSD Beta V12。马斯克曾称V12不再处于Beta版开发阶段，此次升级版本仍带有Beta标签。
美国与加拿大地区，所有配备特斯拉自动驾驶硬件HW3或HW4车辆，只要主动订阅或购买FSD系统，都符合FSD V12条件，目前Cybertruck不兼容。特斯拉正进行随机分配，首批推送仅面向约0.5%~2%符合条件车辆。
马斯克在特斯拉财报电话会议上表示，大量汽车公司应该要求获得特斯拉FSD技术许可，特斯拉已进行一些紧密接触，目前尚未达成任何协议，同时表示特斯拉在AI效率方面，远远领先世界上任何其他公司。
关于特斯拉人形机器人Optimus，马斯克表示，Optimus正在迅速发展，最终可能成为特斯拉体量最大业务。马斯克在电话会议最后表示，看到特斯拉成为世界上最有价值公司的前景。
台积电（NYSE：TSM）
台积电2024年1月18日发布2023年财报。2023年全年，台积电收入2.16万亿新台币/694亿美元（-4.5%），净利润8,378亿新台币/269亿美元（-17.6%），毛利率54.6%，净利率38.8%。2023年Q4，台积电收入6,255亿新台币/196亿美元（同比持平），净利润2,383亿新台币/75亿美元（-19.5%），毛利率53.0%，净利率38.2%。
2023年全年，台积电高性能计算业务收入9,295亿新台币/298亿美元（同比持平），占总收入43%；智能手机业务收入8,215亿新台币/264亿美元（-8%），占总收入38%；物联网IOT业务收入1,729亿新台币/55亿美元（-17%），占总收入8%；汽车业务收入1,297亿新台币/42亿美元（+15%），占总收入6%；数字消费电子业务收入432亿新台币/14亿美元（-16%），占总收入2%；其他业务收入649亿新台币/21亿美元（-6%），占总收入3%。
台积电是全球最大专业半导体晶圆代工厂，截至2023年，共部署288种不同工艺技术，通过提供最广泛的先进、专业技术服务，2023年共为528家客户，制造1.2万种芯片产品。
新冠疫情后，消费电子产业需求回落，芯片供应过剩状况普遍存在，芯片厂商普遍业绩下滑，被迫缩减产能。台积电3纳米、5纳米等先进制程市场需求火爆，相关业务收入快速增长，一般制程业务面临压力。台积电指出，目前智能手机、PC等下游终端需求已企稳，AI半导体需求仍在放大。
2023年Q4，台积电最先进3纳米制程业务表现抢眼，3纳米制程收入占晶圆总收入15%，显著高于2023年Q3的6%。2023年Q4，台积电先进制程（3纳米、5纳米、7纳米）收入占晶圆总收入67%。
作为苹果、高通、英伟达等大客户主力芯片代工厂，台积电3纳米制程产能非常抢手。台积电2023年3纳米晶圆厂频频扩产，2024年计划将3纳米产能提升至每月10万片晶圆，目前依然供不应求，仅满足苹果等个别客户需求。目前台积电2nm制程技术研发进展顺利，计划2025年开始量产。
台积电是2023年AI浪潮最大受益者之一，随着AI应用日渐普及、AI PC等AI终端开始出货，台积电在芯片行业中地位持续提升。
台积电业绩说明会披露，2024年全球半导体产业（不含内存业）产值预计增长10%以上，晶圆代工产业产值预计增长20%；AI与高性能极端需求带动下，以美元计算，预计台积电2024年收入将增长21%~25%。
台积电预计，随着AI加速发展，AI芯片需求旺盛，预计台积电AI芯片收入占总收入比例，将在2027年提高至15%~20%。
阿斯麦（NASDAQ：ASML）
阿斯麦2024年2月14日发布2023年报。2023年，阿斯麦收入275.6亿欧元/298.1亿美元（+30.2%），净利润78.4亿欧元/84.8亿美元（+39.4%），毛利率51.3%，净利率28.4%。2023年Q4，阿斯麦收入72.4亿欧元/ 78.3亿美元（+12.5%），净利润20.5亿欧元/ 22.2亿美元（+12.7%），毛利率51.4%，净利率28.3%。
2023年，阿斯麦设备销售收入219.4亿欧元/ 237.3亿美元（+42.2%），占总收入79.6%；服务与现场选项收入56.2亿欧元/ 60.8亿美元（-2.1%），占总收入20.4%。
2023年Q4，阿斯麦设备销售收入56.8亿欧元/ 61.5亿美元（+19.7%），占总收入78.5%；服务与现场选项收入15.5亿欧元/ 16.8亿美元（-7.6%），占总收入21.5%。
2023年12月21日，阿斯麦向英特尔交付第一台High NA EUV光刻机，将被用于制造2nm工艺以下芯片，台积电与三星等将陆续接收这种光刻机，预计将支持1nm左右工艺芯片制造。阿斯麦正在研究下一代Hyper NA EUV光刻机，预计将实现0.7nm工艺，有望在2030年问世。
2023年Q4，中国是阿斯麦最大出口国家，出货量39%发往中国，相比2023年Q3的46%有所下降；作为对比，2023年Q1，面向中国出货量仅占8%。
阿斯麦CFO Roger Dassen表示，美国与荷兰政府出口管制规则生效后，将影响中国市场10%~15%销售额，目前仍看到成熟制程市场需求依旧旺盛。
2018年以来，受美国影响，荷兰政府一直禁止阿斯麦向中国出口最先进的极紫外线光刻机EUV，但仍可销售上一代深紫外线光刻机DUV。
2023年6月，荷兰政府跟随美国，推出许可证制度，规定阿斯麦在出口光刻机设备前，需单独申请政府许可，出口管制措施2023年9月1日正式生效。
阿斯麦在售主流DUV光刻机产品共有3款，分别为NXT:1980Di、NXT:2000i、NXT:2050i，仅NXT:1980Di有望持续获得政府许可；NXT:1980Di虽可支持7nm左右工艺，但相比更先进型号，成本更高、良品率更低，大多用于生产14nm及以上工艺芯片。
2023年9月1日，阿斯麦公告，获得政府许可在2023年继续向中国提供NXT:2000i型DUV光刻机与后续系统；预计2024年不太可能继续获得出口许可。
阿斯麦CFO Roger Dassen表示，2024年，阿斯麦未获得向中国发运NXT:2000i及以上光刻机设备出口许可证；个别中国先进芯片制造晶圆厂将无法获得发运NXT:1970i、NXT:1980i光刻机设备出口许可证。
阿斯麦年报表示，半导体市场已触底，已有复苏迹象；2023年Q4，新增订单金额91.9亿欧元，创历史新高，环比增长2倍多，远高于分析师平均预期36亿欧元，主要因为市场对最精密机器需求飙升，可能表明半导体行业正在复苏。
AMD（NASDAQ：AMD）
AMD 2024年1月30日发布2023年报。2023年，AMD收入226.8亿美元（-3.9%），净利润8.5亿美元（-35.3%），毛利率46.1%，净利率3.8%。2023年Q4，AMD收入61.7亿美元（+10.2%），净利润6.7亿美元（+3076.2%），毛利率47.2%，净利率10.8%。
2023年，AMD数据中心业务收入65.0亿美元（+7.5%），占总收入28.6%；游戏业务收入62.1亿美元（-8.7%），占总收入27.4%；嵌入式产品收入53.2亿美元（+16.9%），占总收入23.5%；PC等客户端业务收入46.5亿美元（-25.0%），占总收入20.5%。
2023年Q4，AMD数据中心业务收入22.8亿美元（+37.9%），占总收入37.0%；PC等客户端业务收入14.6亿美元（+61.8%），占总收入23.7%；游戏业务收入13.7亿美元（-16.8%），占总收入22.2%；嵌入式产品收入10.6亿美元（-24.3%），占总收入17.1%。
AMD董事长、CEO苏姿丰，在财报电话会议表示，预计2024年AI芯片MI300销售额将达35亿美元，高于此前预测的20亿美元。Wolfe Research分析师Chris Caso表示，华尔街一直预计MI300销售额将高达80亿美元。
苏姿丰表示，2023年Q4，AI芯片销售额超过预期的4亿美元，未披露具体数据。AMD 2023年12月正式发布MI300系列处理器，作为AMD新一代数据中心与高性能计算领域旗舰产品，采用5nm制程，对标英伟达H100，单卡AI模型训练速度比H100快约20%。
AMD预计，2024年Q1，收入51亿（-13.4%）~57亿美元（-3.2%），低于分析师预期的57.7亿美元（-2.0%）；经调整毛利率约52％，与分析师预期51.8％相近；AMD预计，2024年Q1，数据中心业务将与2023年Q4持平。
礼来（NYSE：LLY）
礼来2024年2月9日发布2023年报。2023年，礼来收入341.2亿美元（+19.6%），净利润52.4亿美元（-16.1%），毛利率79.2%，净利率15.4%。2023年Q4，礼来收入93.5亿美元（+28.1%），净利润21.9亿美元（+13.0%），毛利率80.9%，净利率23.4%。
2023年，礼来GLP-1糖尿病药物度拉糖肽Trulicity收入71.3亿美元（-4.1%），占总收入20.9%；GLP-1糖尿病药物替尔泊肽Mounjaro收入51.6亿美元（+970.1%），占总收入15.1%；晚期或转移性乳腺癌药物Verzenio收入38.6亿美元（+55.6%），占总收入11.3%；银屑病药品Taltz收入27.6亿美元（+11.2%），占总收入8.1%；心脏衰竭治疗药物Jardiance收入27.4亿美元（+32.9%），占总收入8.0%；其他超过15项产品收入124.6亿美元（-8.3%），占总收入36.5%。
2023年Q4，礼来GLP-1糖尿病药物替尔泊肽Mounjaro收入22.1亿美元（+689.7%），占总收入23.6%；GLP-1糖尿病药物度拉糖肽Trulicity收入16.7亿美元（-13.8%），占总收入17.8%；晚期或转移性乳腺癌药物Verzenio收入11.5亿美元（+41.8%），占总收入12.2%；心脏衰竭治疗药物Jardiance收入8.0亿美元（+30.3%），占总收入8.5%；银屑病药品Taltz收入7.8亿美元（+10.9%），占总收入8.4%；其他超过15项产品收入27.5亿美元（-7.0%），占总收入29.4%。
2023年11月，礼来开发的替尔泊肽，获得美国食品药品监督管理局FDA对肥胖适应症的批准，药物商品名为Zepbound；2023年12月初，礼来宣布，减肥药Zepbound已在美国药店上市，适用过于肥胖的成年人。2023年12月，Zepbound单月收入1.76亿美元，对应年化收入21亿美元。
礼来表示，将继续扩大生产规模，但考虑到强劲需求与产能全面上线所需时间，Zepbound与Mounjaro在2024年可能会供不应求。
数据分析公司GlobalData判断，更优减肥疗效临床数据，将让礼来替尔泊肽超过诺和诺德司美格鲁肽，成为肥胖与糖尿病市场最畅销药物，预计2029年销售额将会达到270亿美元。
2024年2月6日，礼来表示，替尔泊肽用于肥胖或超重成人患者的中国3期临床试验取得积极结果，达到主要终点与所有关键次要终点，试验数据仍在进一步整理与分析中，距离这款重磅药物进入中国市场，又近一步。
诺和诺德（NYSE：NVO）
诺和诺德2024年1月31日发布2023年报。2023年，诺和诺德收入2,322.6亿丹麦克朗/ 337.7亿美元（+31.3%），净利润836.8亿丹麦克朗/121.7亿美元（+50.7%），毛利率84.6%，净利率36.0%。2023年Q4，诺和诺德收入658.6亿丹麦克朗/ 95.8亿美元（+ 37.0%），净利润219.6亿丹麦克朗/31.9亿美元（+61.6%），毛利率84.8%，净利率33.3%。
2023年，诺和诺德GLP-1糖尿病药物收入1,231.3亿丹麦克朗/179.0亿美元（+47.7%），占总收入53.0%；其他糖尿病药物收入503.3亿丹麦克朗/73.2亿美元（-10.4%），占总收入21.7%；肥胖症药物收入416.3亿丹麦克朗/ 60.5亿美元（+146.9%），占总收入17.9%；罕见病药物收入171.6亿丹麦克朗/ 25.0亿美元（-16.4%），占总收入7.4%。
2023年Q4，诺和诺德GLP-1糖尿病药物收入377.6亿丹麦克朗/ 54.9亿美元（+55.1%），占总收入57.3%；其他糖尿病药物收入123.0亿丹麦克朗/17.9亿美元（-8.2%），占总收入18.7%；肥胖症药物收入112.3亿丹麦克朗/16.3亿美元（+104.6%），占总收入17.0%；罕见病药物收入45.7亿丹麦克朗/ 6.6亿美元（-5.8%），占总收入6.9%。
诺和诺德CEO Lars Fruergaard Jorgensen表示，对2023年强劲财务表现十分高兴，目前全球有超过4,000万人正在从诺和诺德创新糖尿病与肥胖症治疗方案中受益；2024年，将覆盖更多患者，推进扩大产品线，继续大幅扩大产能。
诺和诺德董事长Helge Lund表示，2型糖尿病与肥胖症患病率不断上升，导致GLP-1药物需求激增，促使诺和诺德接触到百年历史上最大用户群，加速北美与国际业务强劲增长。
诺和诺德表示，将大力投资扩大产能，2023年宣布投资超过750亿丹麦克朗/109亿美元，扩大全球基地；除扩建项目外，实施7X24小时3班轮转极限化生产制度，以满足市场需求。
迪士尼（NYSE：DIS）
迪士尼2024年2月7日发布2024财年Q1财报（财年为上年10月~当年9月）。2024财年Q1，迪士尼收入235.5亿美元（+0.2%），净利润21.5亿美元（+58.0%），毛利率33.8%，净利率9.1%。
2024财年Q1，迪士尼娱乐业务收入99.8亿美元（-6.5%），占总收入42.4%；体验板块收入91.3亿美元（+ 6.9%），占总收入38.8%；体育业务收入48.4亿美元（+4.2%），占总收入20.5%；业务间抵消收入-4.0亿美元（-14.7%），占总收入-1.7%。
2024财年Q1，迪士尼+，国内（美国+加拿大）用户数约4,610万，环比增长1%；国际用户数约6,512万，环比增长1%；Hulu，总用户数约4,970万，环比增长约2%。迪士尼预计，2024财年Q2财季，将增加600万核心Disney+订阅者，继续预测流媒体业务将在2024财年Q4实现盈利。
迪士尼CEO Robert A. Iger表示，1年前，迪士尼宣布雄心勃勃计划，将迪士尼恢复到持续增长、为股东创造价值时期；2024财年Q1强劲表现表明，已经扭转局面，迪士尼进入新时代，未来将专注ESPN，将流媒体建设成贡献利润增长业务，重振电影制片厂，加速在公园与体验领域增长。
迪士尼宣布，拟向游戏开发商Epic Games投资15亿美元，将与Epic Games合作开发全新游戏与娱乐世界，进一步扩大体验迪士尼故事的范围。Robert A. Iger表示，投资Epic Games，标志着迪士尼有史以来最大力度进入游戏世界，抓住增长与扩张机会。
2023年底，迪士尼以86.1亿美元收购康卡斯特Comcast子公司NBC环球所持有的流媒体平台Hulu 33%股权，实现对Hulu全资控股，扩大在流媒体市场影响力。
Netflix（NASDAQ：NFLX）
Netflix 2024年1月23日发布2023年报。2023年，Netflix收入337.2亿美元（+6.7%），净利润54.1亿美元（+20.4%），毛利率41.5%，净利率16.0%。2023年Q4，Netflix收入88.3亿美元（+12.5%），净利润9.4亿美元（+1596.4%），毛利率39.9%，净利率10.6%。
2023年，Netflix流媒体业务收入336.4亿美元（+6.9%），占总收入99.8%；DVD业务收入0.8亿美元（-43.1%），占总收入0.2%。
2023年Q4，Netflix流媒体业务收入88.0亿美元（+14.1%），占总收入100.0%；DVD业务收入0.03亿美元（-93.0%），占总收入0.0%。2023年4月，Netflix宣布计划停止邮寄DVD服务。
2023年Q4，Netflix全球付费用户总数2.6亿，净新增1,312万，超出市场预期的891万。分地区看，美国与加拿大地区净新增281万，欧洲、中东、非洲地区EMEA净新增505万，拉丁美洲地区LATAM净新增235万，亚太地区APAC净新增291万。
2023年，Netflix花费约130亿美元，用于收购、制作内容，因编剧与演员罢工，支出低于计划。2024年，Netflix计划提高内容支出至约170亿美元。
Netflix CFO斯宾塞·纽曼财报电话会表示，2023年，奈飞在英国上映《王冠》最终季，在法国上映《血红海岸》、《亚森·罗宾》、《难兄难弟》，在西班牙与波兰上映《柏林》、《名校风暴》、《无处逢生》、《波兰家族1670》等，均取得一定反响。
Uber（NYSE：UBER）
Uber 2024年2月7日发布2023年报。2023年，Uber收入372.8亿美元（+17.0%），净利润21.6亿美元（+123.6%），毛利率39.8%，净利率5.8%。2023年Q4，Uber收入99.4亿美元（+15.4%），净利润17.0亿美元（+183.3%），毛利率39.0%，净利率17.1%。
2023年，Uber打车收入198.3亿美元（+41.4%），占总收入53.2%；外卖收入122.0亿美元（+12.0%），占总收入32.7%；货运收入52.5亿美元（-24.5%），占总收入14.1%。
2023年Q4，Uber打车收入55.4亿美元（+33.9%），占总收入55.7%；外卖收入31.2亿美元（+6.4%），占总收入31.4%；货运收入12.8亿美元（-16.9%），占总收入12.9%。
2023年Q4，Uber平台月活消费者人数1.50亿人，与2022年同期1.31亿人相比，增长15%；总出行次数26.01亿次，与2022年同期21.04亿次相比，增长24%。
2023年Q4，Uber平台预订量Gross Bookings 375.75亿美元，与2022年同期307.49亿美元相比，增长22%，不考虑汇率变动影响，同比增长21%。
Uber预计，2024年Q1，平台预订量Gross Bookings将达370亿~385亿美元，调整后EBITDA将达12.6亿~13.4亿美元。
截至2023年Q4，Uber连续3个季度实现营利，Uber一直在控制成本，除缩减招聘团队、2023年取消部分与收购相关职位外，员工人数基本保持不变，避免许多科技公司在疫情期间过度招聘带来的大规模裁员。
Palantir（NYSE：PLTR）
Palantir 2024年2月5日发布2023年报。2023年，Palantir收入22.3亿美元（+16.7%），净利润2.2亿美元（+158.6%），毛利率80.6%，净利率9.8%。2023年Q4，Palantir收入6.1亿美元（+19.6%），净利润1.0亿美元（+189.4%），毛利率82.1%，净利率15.9%。
2023年，Palantir政府业务收入12.2亿美元（+14.0%），占总收入54.9%；商业业务收入10.0亿美元（+20.2%），占总收入45.1%。
2023年Q4，Palantir政府业务收入3.2亿美元（+10.5%），占总收入53.3%；商业业务收入2.8亿美元（+32.0%），占总收入46.7%。
Palantir CEO Alex Karp表示，Palantir成果既反映软件实力，也反映正看到各行各业对AI平台，包括大型语言模型，不断增长的需求。
Alex Karp表示，Palantir商业业务正在爆炸式增长，他现在85%注意力集中在美国业务上，并正在重建整个公司，以满足不断增长的AI需求；预计，Palantir 2024年将为全美各地潜在客户举办约2,000次培训课程或训练营，较2023年增加1倍。
Palantir表示，增长来自新客户与现有客户不断扩大的需求，2023年Q4，完成103笔超过100万美元的交易，其中有21笔超过1,000万美元，分别是2022年同期2倍、4倍。