$福瑞股份(SZ300049)$ 持有一年多了，14元开始持有至今，基础仓位没有变过。 上波高点35多没有减仓跌到26.5关键点位时很被动，因为坚信逻辑在26.5加仓不少，结果破位后26.5买的被套，跌到20—21附近时再次大量加仓。20–21加仓的部分在24卖出了。26.5加仓的30出去了。基础仓位一直都在，没有减仓基础仓位。炒股要有原则，加仓的不是投资是救自己手里的票那么起来就该减掉被动加仓的。随着目前涨势如虹，也是密切关注每天有关福瑞的各种信息，很怕再次过山车。为什么买福瑞、为什么持有福瑞好像不用多说，来福瑞雪球里面看的人都知道为什么，目前福瑞技术线是看多的，年限、季线、月线甚至周线都是看中线继续上升趋势，基础仓不做差的原因是重仓不容易做差另外容易做丢了，但是逻辑如果有变或者价值到了理论估值就清仓。目前关于估值有两种声音一种目前价看翻倍，另一种声音看100元每股，可是奇怪的是卖方只发小作文不给估值，不写研报，也就看不到卖方的估值，那么股价到底应该涨到哪里呢？
1:公司关于静脉曲张的治疗方面，没有被卖方和多数持股者关注；估值方面也没见到这方面提升估值的分析。静脉曲张细分市场：全球规模21亿美元，Theraclion市占率能做到50%；技术HIFU（High-intensity focused ultrasound，高强度聚焦超声）；从微创-无创，技术平台Echopulse，截至2022年在静脉曲张上做了2000多例患者，23年IDE获批，24年中期分析，25年获得最终结果，预计26年拿证（适应症：静脉曲张），从目前数据上看，有效性95%成功治疗，消除静脉返流。
•SONOVEIN是一种无切口无疤痕体外治疗方法，可用于治疗心脏病患者。不需要手术室，不需要切口，也不需要住院或麻醉。患者可以在治疗后立即回到正常生活。
2；未来增长：Fibro GO模式：2022年3月在美国和法国开始试点，2023年将在欧洲其他国家以及亚太地区进行，国内需待时机成熟。从22年3月-23年6月累计投放158台，月均10.5台。截至8月共投放215台，7-8两月月均投放28.5台。Go投放70%在美国，其他在欧洲，预计未来几年投放将会是“数千台”。Go单台检测次数以20次/月为起点，目前单台月均检测次数最高可做到250次，最佳情况是在北美地区的一家机构，该机构的几个科室共用设备，每周会对患者进行集中检测。未来5年该模式的复合收入增长率是40%。关于40%的增长是法国团队面对投资者会议的参会人说的，也就是面对它的母公司说的，试想公司对法国团队是需要业绩考核和薪酬激励政策的，是不是要非常、非常保守的说未来的预期呢，因为公司会给他们相应的与工资挂钩的盈利指标的。
3:关于PE，福瑞的相关业务涉及医疗业务综合PE如果给到40，那按法国团队的保守说法、不考虑静脉曲张治疗带来的利润大概算公司利润估算，目前的股价就是绝对安全的，但是成长型企业发展空间具有想象力的公司也跟常态化的公司一样的PE吗？给80不过分吧？100也很正常。静脉曲张治疗开始释放利润、法国团队预估的40%增长很大可能是有保留的，不断释放惊喜的情况下，会是PE40的估值？明年实际利润大概率会超出法国团队预期，市场也会给个应有的PE，那么算算估值该是多少。