东方文耳

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东方文耳回复的提问

我想问下圆通速递这只股票是否可以长线持有 我成本21.5?给解答下好吗查看全文

东方文耳的热门讨论
碧水源(四):估值究竟看什么

本文是$碧水源(SZ300070)$ 的最后一篇,着重介绍了投入资本回报率在估值分析中的应用。@今日话题 估值分析 公司的价值取决于资产的回报率和盈利的增长速度。资产回报率的上升和盈利增速加快都能促使估值的上升,反之亦然。资产回报率的指标有很多,净资产回报率(ROE)和总资产净利率(ROA)是两...查看全文

探索广汽集团的投资价值

在笔者前篇文章中,广汽集团的各项财务指标表现出众,呈明显上升趋势。在竞争日趋激烈的2017年,公司仍保持较高增长。本文通过进一步分析,简要探讨一下广汽集团的投资价值。$广汽集团(SH601238)$ $广汽集团(02238)$ @今日话题 一、公司概况 广汽集团主要通过子公司及合营公司进行汽车的研发、生...查看全文

中国建筑:被低估的行业龙头

最近看中宣的各类政论专题片,同时查阅资料后发现,中国在工程建筑领域确实是世界一流的,而且有数家巨无霸级公司。仔细查看财报后发现其中最大的中国建筑的估值相对较低,本文通过比较中国工程建筑行业的五大巨头,简要分析一下中国建筑是否被低估。$中国建筑(SH601668)$ @今日话题 截至2017年10...查看全文

从单一业务走向全面发展的亿帆医药

亿帆医药近几年通过外延式并购获得了高速增长。2017年公司归属母公司净利润预计为11.6亿元至13.7亿元,同比增长65%至95%。本文简单介绍一下亿帆医药的发展情况和财务状况。$亿帆医药(SZ002019)$ @今日话题 一、公司概况 亿帆医药主要从事医药产品、原料药和高分子材料的研发、生产和销售。医药产...查看全文

碧水源(一):公司概况

本文和后续文章将分几个部分介绍中国环保龙头之一的$碧水源(SZ300070)$@今日话题 一、公司业务 碧水源成立于2001年,并于2010年在深交所创业板挂牌上市,是一家集膜材料研发、膜设备制造、膜工艺应用于一体的高科技环保企业。公司的核心业务为污水处理和市政工程,2017年核心业务营业收入占比...查看全文

分化严重的乘用车行业

2017年乘用车市场业绩分化严重,其中上汽集团表现较为稳定、广汽集团表现较为突出,而受到购置税优惠退坡及16年销售透支后遗症影响的长安汽车、长城汽车等表现较差。本文通过比较几家乘用车企业,简要分析一下各家车企的发展状况。@今日话题 $广汽集团(SH601238)$ $上汽集团(SH600104)$ $长安汽车...查看全文

创业板明星之三聚环保

三聚环保从2013年股价“起飞”开始,逐渐成为创业板的一大明星,其超过70%的净利润复合增长率也证明了市场的正确。本文通过公司的财报数据,简单分析一下公司的财务状况。$三聚环保(SZ300072)$ @今日话题 一、公司概况 三聚环保是一家为基础能源工业的产品清洁化、产品质量提升及生产过程的清洁化...查看全文

先导智能VS赢合科技

政策对新能源行业的持续倾斜使得相关设备制造业蓬勃发展。$先导智能(SZ300450)$$赢合科技(SZ300457)$ 均为锂电池制造设备的生产商,也是行业发展的主要获益者。本文通过财报数据简单比较一下两家公司。@今日话题 一、公司概况 先导智能成立于2002年,赢合科技成立于2006年,两家公司均于2015年...查看全文

探索上海新阳的投资前景

上海新阳是中国半导体产业链上游的开拓者,主要产品有半导体化学品(电镀液、清洗液)、圆晶划刀片、半导体湿法工艺技术等,公司还通过并购获得氟碳涂料等高端涂料的生产能力。由于公司现有半导体业务的市场容量较小且开拓缓慢,公司未来最大的看点是其参股公司新昇材料,新昇是中国最大的300mm半...查看全文

稳步增长的东阿阿胶(二)

从东阿阿胶现在的估值水平来看,市场对公司未来发展的前景一直存在分歧。本文简要分析一下市场对东阿阿胶的几个疑虑。@今日话题 $东阿阿胶(SZ000423)$ 一、“提价”战略 东阿阿胶每年提价对于关注阿胶市场的人已经习以为常。阿胶产品提价即是毛驴存栏量下降的客观需要,也渐渐成为公司发展的战略...查看全文

旗滨集团:业绩迎来收获期

旗滨集团是一家成功渡过经济下行周期的玻璃生产企业,随着近期玻璃价格不断上升,公司也进入了业绩收获期。本文简单介绍一下公司上市七年来盈利水平和盈利能力的发展情况。$旗滨集团(SH601636)$ @今日话题 公司概况 旗滨集团于2011年上市,是一家主要从事玻璃原片生产、加工和销售的企业。截至201...查看全文

并购狂人均胜电子

$均胜电子(SH600699)$ 通过跨国并购等手段,在短短6年间将营业额从50亿左右提升到200亿以上,成为国内举足轻重的汽车零部件生产商。本文简单介绍一下均胜电子的发展状况。@今日话题 一、公司概况 均胜电子的实际控股股东宁波均胜投资集团在2012年将汽车零部件业务注入上市公司,此后公司先后并购...查看全文

经济周期推动下的中泰化学

2016年中泰化学营业收入增长超过40%,净利润是2015年的近60倍;2017年前三个季度营业收入同比增长超过70%,净利润同比增长超过180%。本文通过公司近几年的财报分析一下,公司高速增长背后的原因和未来的可持续性。 一、公司概况 中泰化学是位于新疆的一家大型国有控股企业,2014年之前主要从事生...查看全文

中国建筑(一):解析稳定增长背后的奥秘

自2009年上市以来,$中国建筑(SH601668)$ 的营业收入和净利润连续9年保持增长。其中,营业收入复合增长率为20.14%,归母净利润复合增长率更是高达31.79%。当然,随着公司业务模式的成熟和业务规模的扩大,其业绩增速也逐渐放缓。但即使是这样,公司近三年的营业收入增长率保持在10%左右,而归母净...查看全文

恒瑞医药估值逻辑浅析

恒瑞医药上周五市值突破2000亿元,而曾经的医药制造板块的老大上海医药却只有652亿元。本文通过财报数据简单分析市场对$恒瑞医药(SH600276)$$上海医药(SH601607)$ 的估值逻辑。@今日话题 一、公司概况 恒瑞医药主营业务涉及药品研发、生产和销售,主要产品涵盖抗肿瘤药、手术麻醉类用药、特殊...查看全文

走出低谷的康恩贝

康恩贝作为一家制药公司,最大的特点就是外延增长快、产品线丰富。在经过2016年的低谷后,公司重新审视了发展战略,确立了专注主业、发展内生性增长的新方向。本文通过公司近几年的年报简单介绍一下康恩贝的发展情况。$康恩贝(SH600572)$ @今日话题 一、公司概况 康恩贝主要从事药品研发、制造及...查看全文

顺鑫农业:陷入房地产泥潭中的酒企

在白酒板块整体起飞的同时,坐拥“牛栏山”这只销量最大的白酒品牌的顺鑫农业却表现平平。本文通过其财务报告简单分析一下顺鑫农业的发展情况。$顺鑫农业(SZ000860)$ @今日话题 一、公司概况 顺鑫农业从事的主要业务包括:白酒酿造与销售;种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工;房地产开发;水...查看全文

碧水源(三):剖析现金流

$碧水源(SZ300070)$ 的现金流情况一直是投资者关注的焦点,本文将尝试剖析公司的现金流量表,并给出投资者应当关注的重点。@今日话题 现金流分析 承接大量PPP工程带来的另一个担忧就是现金流问题。2015年公司的投资活动开始加剧,且公司“现金及现金等价物”在2017年出现了净减少的情况。从现金筹...查看全文

蓝色光标:一口一口吃成一个大胖子

$蓝色光标(SZ300058)$ 这个曾经的资本宠儿,今年7月份股价创下了4年以来的新低,然而市场仍然对公司是否已经出现投资价值存在疑虑。本文通过并购的视角简要分析一下公司是如何一口一口吃成一个不受待见的大胖子的。@今日话题 一、正文 蓝色光标成立于1996年,于2010年在深圳创业板上市。从上市之...查看全文

中鼎股份:国内非轮胎橡胶行业龙头

中鼎股份是中国少数能够为中高端汽车品牌提供零部件的供应商之一。公司通过跨国并购等手段在密封、减震、冷却等细分领域取得了一定的领先优势。本文通过财报数据简单介绍一下$中鼎股份(SZ000887)$@今日话题 一、公司概况 中鼎股份前身为安徽宁国密封件厂,2007年借壳飞彩股份上市。公司通过外...查看全文

他的全部讨论

作为隐性地方负债的城投债才刚发生技术性违约,地方债风险权重待遇就和国债一样了。风险就是这么堆出来的,但没办法,没有流动性经济没活力。查看全文

$玖龙纸业(02689)$ 公司公告"本年度本公司權益持有人應佔盈利較去年增長不低於60%",2016/2017年度“公司權益持有人應佔盈利”43.86亿元,43.86*1.6=70.18亿元,虽略超出我的预期(60亿至70亿),但是也说明公司受贸易战等影响,2018年上半年盈利下降明显。因为2017/2018年中期报(即2017...查看全文

老人与股市

(配合海明威《老人与海》共同食用,效果更佳。)@今日话题 他是个独自在股市中投资的老人,这一回已经过去二百三十二天了,没赚到一分钱。 他身上的一切都显得古老,除了那双眼睛,它们想夜一样深邃,又散发着点点星光,显得喜洋洋而不服输。 走进房间,关上灯光,拿起白水煮面。“我总能借到两...查看全文

重重质疑下的腾讯控股

自第一大股东首次减持后,$腾讯控股(00700)$ 的股价便一蹶不振。近期公布的年中财务数据显示公司二季度营业收入增长放缓,净利润环比下降。目前股价的变化也冲锋反映了市场对公司的质疑。@今日话题 一 腾讯面临的第一个质疑就是过度依赖游戏业务。2018年中期业绩显示网络游戏业务增速放缓,环比出...查看全文

中国建筑(三):增长仍可期

$中国建筑(SH601668)$ 各个业务的增速正在放缓,造成公司整体业绩增长的放缓。虽然公司新签合同额增长不错,但并不能确保未来的增长率。从历史数据来看,公司的新签合同信息对未来趋势的指导作用并不大。无论是逐年对比,还是比较当年营业收入增长率和上年新签合同额增长率都没有发现显著的关联性...查看全文

中国建筑(二):背后的那个她——“中海地产”

$中国海外发展(00688)$$中国建筑(SH601668)$ 贡献了近半的净利润,因此第二部分将重点介绍中国海外发展(以下简称中海地产)的经营状况。@今日话题 中海地产早在1992年便在香港联交所上市,主营业务为房地产开发。此外,公司还在内地、香港、澳门、伦敦拥有商业大厦作为物业投资。近两年公司的...查看全文

中国建筑(一):解析稳定增长背后的奥秘

自2009年上市以来,$中国建筑(SH601668)$ 的营业收入和净利润连续9年保持增长。其中,营业收入复合增长率为20.14%,归母净利润复合增长率更是高达31.79%。当然,随着公司业务模式的成熟和业务规模的扩大,其业绩增速也逐渐放缓。但即使是这样,公司近三年的营业收入增长率保持在10%左右,而归母净...查看全文

碧水源(四):估值究竟看什么

本文是$碧水源(SZ300070)$ 的最后一篇,着重介绍了投入资本回报率在估值分析中的应用。@今日话题 估值分析 公司的价值取决于资产的回报率和盈利的增长速度。资产回报率的上升和盈利增速加快都能促使估值的上升,反之亦然。资产回报率的指标有很多,净资产回报率(ROE)和总资产净利率(ROA)是两...查看全文

碧水源(三):剖析现金流

$碧水源(SZ300070)$ 的现金流情况一直是投资者关注的焦点,本文将尝试剖析公司的现金流量表,并给出投资者应当关注的重点。@今日话题 现金流分析 承接大量PPP工程带来的另一个担忧就是现金流问题。2015年公司的投资活动开始加剧,且公司“现金及现金等价物”在2017年出现了净减少的情况。从现金筹...查看全文

碧水源(二):业务模式与融资

$碧水源(SZ300070)$ 的大部分业务是通过工程项目的形式体现的,本文将简单介绍其业务模式和融资的相关情况。@今日话题 一、业务模式 公司的主营业务为环保整体解决方案及市政工程,公司会承接污水处理、再生水厂建设、水厂改造等水务工程,通过工程建设、设备销售以及后期运营获取收入。根据公司...查看全文

碧水源(一):公司概况

本文和后续文章将分几个部分介绍中国环保龙头之一的$碧水源(SZ300070)$@今日话题 一、公司业务 碧水源成立于2001年,并于2010年在深交所创业板挂牌上市,是一家集膜材料研发、膜设备制造、膜工艺应用于一体的高科技环保企业。公司的核心业务为污水处理和市政工程,2017年核心业务营业收入占比...查看全文

后市展望:可能是个持久战

上周五,美国宣布将对从中国进口的约500亿美元商品加征关税的清单。本周一$上证指数(SH000001)$ 大跌3.78%,盘中一度跌破2900点,创业板更是创下三年新低。这轮下跌的直接导火索是“贸易战”重燃,背后则可能是市场对货币政策的悲观预期。@今日话题 先说中美贸易战。“战争是政治的继续”这句话同...查看全文

玖龙纸业:行业变革进行中(二)

5月5日写的那篇$玖龙纸业(02689)$ 的分析最后提到,成本压力能否继续向下游传导成为了上游厂商能否保持高盈利水平的关键。通过对近一个月箱板纸的出厂价和废纸收购价格不断反复的情况来分析,可以得出以下三点推论:@今日话题 (先说明一点,本文针对的是废纸系厂商,例如玖龙纸业、理文造纸、山...查看全文

中鼎股份:国内非轮胎橡胶行业龙头

中鼎股份是中国少数能够为中高端汽车品牌提供零部件的供应商之一。公司通过跨国并购等手段在密封、减震、冷却等细分领域取得了一定的领先优势。本文通过财报数据简单介绍一下$中鼎股份(SZ000887)$@今日话题 一、公司概况 中鼎股份前身为安徽宁国密封件厂,2007年借壳飞彩股份上市。公司通过外...查看全文

三环集团:先进陶瓷材料专家

陶瓷作为一种性能多样的复合材料,在电子通讯、半导体等领域具有广阔的应用空间。伴随着中国电子通讯和半导体产业的突飞猛进,三环集团逐渐发展成为中国陶瓷材料行业的领军企业。本文通过财报数据,简单介绍一下$三环集团(SZ300408)$@今日话题 一、公司概况 潮州三环集团成立于1970年,2014年...查看全文

探析股票周期性的分析方法

投资中常提到周期性行业、周期股等概念,那么何为周期?如何分析周期股?本文将从较为宏观的方向尝试解答。@今日话题 一、何为周期? 周期意味着某些行业和公司的业绩在特定时间段内经历起落并形成循环。经济学中有许多周期概念,例如经济周期、信贷周期、地产周期、消费周期等。这些周期的作用时...查看全文

三安光电:发展进入新阶段

中国LED产业在政策的大力扶持下经历了一段快速增长期,经过2015年、2016年的价格持续跳水后,行业终于在2017年完成“洗牌”并逐渐进入了平稳发展阶段。其中受益匪浅的龙头企业就包括三安光电,本文通过财报数据简单介绍LED芯片行业的绝对龙头$三安光电(SH600703)$@今日话题 一、公司概况 三安...查看全文

中美贸易战梳理

在中美贸易战启动近2个月之后,投资情绪逐渐稳定。但是从成交量来看,市场仍是惊弓之鸟,盘旋观望的态势明显。本文将简单梳理中美贸易战的前因后果,以便投资者正确理解中美贸易战,从而更好地制定投资决策。@今日话题 一、起因 中美贸易战的起点可以追溯到特朗普3月2日的推文,他明确表示当美国...查看全文

玖龙纸业:行业变革进行中

2017年无疑是造纸行业高度景气的一年。随着环保政策趋严、上游成本增加、行业变革加剧,利润逐渐向龙头集中。本文通过财报数据简单介绍一下$玖龙纸业(02689)$ ,中国包装用纸产销的龙头企业。@今日话题 一、公司概况 玖龙纸业成立于1995年,是中国最大的再生纸生产商。公司主要利用回收废纸制造包...查看全文

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