一季报已经出来三天了，这鬼样子谁都不由得骂一句“废物”，大家谁心情都不好。下跌总结三点：一是杀现金流，二是杀回款预期，三是大户卖出（宁可信其有）。我选南威是基于东方雨虹早期逻辑来的，大行业小公司，疯狂渠道扩张（东方雨虹当年上市就是为了上海和广东分公司，南威的百城百亿），下游 集中度提高（东方雨虹下游房地产集中度提高，南威对应跨省通办），董事长都雄心勃勃，而且南威有党建属性。而现在的情况呢，百城百亿没有着落，开销倒是一大堆，下游集中度提高的效果似乎也没明显的表现，报表也能看出来一如既往有一些调整的迹象。分歧之时，市场用脚投票。上面讲的是我的底层逻辑，可能出现在未来几年里的任何时候，一季报出来，逻辑变了吗？我认为没变，这本来就是一个两到三年甚至更久底层逻辑，只是没那么快，因为短期逻辑直接杀没了，加之本来那么好看的线，这么一来起码两个月，所以我也说了有更好的选择可以先跑，可以理解。我本来也是看中了美亚光电，结果一手测试仓买进去就不给机会上车了，干脆卖了回来南威。还是那句话，我没上杠杆，我买我熟悉的东西。刚好最近忙，删了软件眼不见心不烦也好。以后想起来就电脑上上雪球，等中报之后吧，看看有没有机会，也看看软件能不能有点行情。要是行情来了，麻烦大家叫我一下哈哈。$南威软件(SH603636)$