今天撸了一下顺鑫农业从2019到2023的营收，存货，生产，销售和产能，发现2022年白酒成品存货达到13W千升，是2019到2021年（5W千升）的一倍多，所以导致2023年产能只有38%（满产82.5W千升），只生产了36W千升，是2019年产量的一半左右（69W千升），所以这两年顺鑫白酒在去库存。另外其实顺鑫的产品结构也在变化，毛利率从38%提升到2023年的50%+，得益于金标的放量。今年预计能让库存成品恢复到销售的8%（这也是2019，2020和2021年的正常比例，2023年达到28%），预计今年销售43W千升，营收79Y，按照11%净利率，大概8.7Y的利润。这个还是纯白酒的营收和利润，目前市值130Y，性价比还是可以，还有个优点就是这是大众真正的消费品，不存在社会库存的金融属性。记得上次卖出白酒还是2021年，清仓了水井坊，洋河股份，换成了中国平安和格力电器，时隔三年，又开始建仓白酒了，目前买了点顺鑫农业和洋河股份，一个是成长一个是股息