投资感悟17——持续性炒作和一波流的区别

英科医疗从20年初受益于疫情爆发，全年涨幅超10倍，唯一走出了趋势的疫情概念股，源于它的业绩不断超预期增长，而同期的口罩股振德医疗，无纺布的泰达，道恩，呼吸机的鱼跃，这些都是短期爆发，没有持续性，一旦产能上来价格就大幅下降，从而没有业绩持续超预期释放，呼吸机产能倒是不会爆发增长，但不是持续消耗的用品，核酸检测是持续消耗，但没什么壁垒，很多同行都可以生产，产能也很快提起来，唯独英科医疗，国内唯一生产医用手套的企业，国外可以生产的厂商由于疫情停产，导致大量国内外订单都压在英科身上，而手套又是持续消耗品，多种原因导致当年业绩一直高增长。

反观22年底疫情放开，莲花请问和布洛芬虽然也有业绩，但没什么持续性，因为感染过一次后基本就没什么事了，虽然有一些人二次感染，但实际治疗过程中并不需要大量的药品，以我个人经历，发烧40°，就吃了一粒布洛芬和一包感冒灵就慢慢痊愈了，其他人也顶多吃一两天就好了，我相信没有人会好了之后还天天吃药吧，刚放开的时候大家由于恐慌和没有经验导致去药店大量囤药，其实根本不需要那么大的消耗量，所以以岭和布洛芬概念股就是一波流，不会走出英科那种趋势，况且在放开之前，这些股已经提前炒起来了，很多涨幅超1倍，不排除里面的资金利用放开防控药店抢药的消息出货，这就是二者逻辑的本质区别。#上证指数# #重磅！全面注册制来了# #$沪深300(SH000300)$ $恒生指数(HKHSI)$ $腾讯控股(00700)$