专贴目的仅一个：筛选汇总$天邦股份(SZ002124)$ 有关的研报、新闻、互动、调研信息，形成一个信息瀑布流。
备注：评论信息，为了不影响阅读我可能会不时清除。敬请谅解。
----------------------------------------------------------------------------------------
公司先后于2013、2014年收购艾格菲实业100%股权，通过认购增资持有法国CG（Choice Genetics SAS）公司40.69%的股权，掌握了国际领先的育种技术，并建立了一体化的选育体系。2015年，汉世伟食品集团有限公司成立，围绕长三角、珠三角和京津冀三大城市群（包含9大省区分公司）布局生猪养殖与肉制品，自此公司的养猪规模快速扩张，主营业务迅速向生猪养殖业务转换，新增项目和资本开支大部分都围绕生猪养殖开展，生猪养殖成为公司的支柱产业。
公司2016年定增融资14.8亿元，2019年定增已于6月15日发布预案，融资额为28亿元，两次定增主要投向新增的母猪产能，两次定增包含的项目全部完工后合计可以新增商品猪年出栏能力568万头，其中2016年项目大部分已完工，对应的商品猪新增产能327万头已经部分实现产出，2019年项目预计在2021年之前有望完工，2021年将新增241万头商品猪的年出栏能力。
受益于近几年新建项目产能的快速释放，公司2018年出栏生猪217万头，同比增长113.93%，2019年1-5月出栏量的同比增速达到76.93%，在主要的养猪上市公司中排名第一，预计2019年出栏量有望达到300万头，同比增长38%左右。
非洲猪瘟导致产能回升缓慢，坚定看好2020年猪价创新高，均价达到22元/公斤，头均高盈利有望贯穿2020-2021年，利好公司业绩暴增。（天邦股份研报【东北农业李瑶/李峻峰】）
全部讨论
2016年通过非公开发行募资14.8亿，计划扩充产能327万头。目前已建成产能多少？，投产多少？预期2019年内可能投产多少？
按照公布的募资方案拟建设13个项目对应规划426万产能。至2019年7月已完工7个对应母猪7.77万头，产能200万头。已终止3个项目对应母猪4万头，产能99万头。尚未完工项目1个，对应母猪1.2万，产能30万头。另有一个项目转交旗下拾分味道公司实施，对应母猪3.6万头，产能90万头。这部分数据从公司固定资产和在建工程数据有所体现。
从公司2016年出栏58万头，2017年101.4万头，2018年217万头来看，2016年募资为2018年公司扩充的产能也就150万左右。预期2019年可以投放的主要是7月份尚未完工和转交拾分味道的两个项目，对应的产能约在100万头左右。这或许也是公司年初计划出栏300万头的由来。
节选自公司回复问询函的2019年6月30日生猪存栏数据：网页链接
生猪存栏锐减56.2%的原因：
1. 后备当肥猪卖了；
2. 仔猪死亡率增加；
3. 疫情下清栏，处理，提前出栏。
不少人觉得这个回复中性偏利好，今日天邦明显强于其他猪股，在大盘如此狂泻之下收涨，这个走势也算是印证了这点。说明前期市场对天邦的悲观预期在不少人眼里现在看是过度了。尤其是在8月份销售简报其他几家公司出栏数据环比下跌显著的背景下，相信天邦接下来还会有一点修复行情。
摘录一下半年报中的在建工程项目情况，有没有哪位知道具体项目产能情况的？
记录一个早在2019.4.19 雪球 @八万顷 团队调研纪要网页链接
回过头再去看一遍，发现天邦真是实在的，敢说的，很多想法其实并不是很成熟，也没有刻意的保留余地。
也许这些偏差真实的展现出来，反而让我感觉到一种踏实。希望天邦真的不是个老练的公关团队，但会是实在的做事情的企业。
分享两篇券商研报数据：
1. 中信建投 花小伟 孙金琦
维持买入评级，预计2019/2020年归母净利润分别为7.40/29.25亿。
2. 东北证券 李瑶 李俊锋
调降为增持评级，预计2019/2020年归母净利润分别为12.57/30.49亿。（此前该团队2019.7.9发布研报预期2019/2020年归母净利润分别为5.65/37.06亿，给予买入评级）
券商研报看看思路和收集但的信息就好，评级和业绩预估之类的，没比球友们强多少。
关于产能规划--8月12日，董秘回复：公司的主要产区有江苏、安徽、广西、山东、湖北、湖南、江西、河北；截止目前，公司已建成母猪场52个，2019年在建母猪场项目17个，2020年拟建母猪场项目21个。预计2020年可建成90个母猪场，可达到母猪产能59万头；目前留种的母猪，生产出的仔猪经过育肥预计出栏时间为2020年下半年。