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【踩雷】最近,所谓成长股到处爆地雷的情况,已经不能再刺激神经引起冲动了;不幸的是,我也踩了一颗雷:去年年报好好的,未见什么异常,但,一季报,营收个位数增长、净利负增长,又预告了一个惨淡的中报。常在河边走,哪能不湿鞋?【成长股的业绩地雷,往往威力比较大,因为,撑起估值、盘子的核心在业绩】,如今一季报、预告中报都大幅低于预期,这样,就相当于一间房子的顶梁柱子折了;没啥可说的,俗人也不立于危墙之下,先走为上。

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2017-04-29 02:05

002138顺络电子,
①股权激励1500万股(授予价9.13元)、解锁条件:以2015净利为基数,2016、2017、2018增长依次不低于30%(3.41亿、+39.03%)、60%(≥3.592亿)、90%(≥4.655亿);
②2016非公开发行:(2017.1.18获证监会通过)11.3亿元、7100万股;
③员工持股(西藏信托):4.94亿=2.47亿(优先)+2.47亿(一般)、存续期两年、锁定期一年;
④一季报是简单、粗略的,未展示经营的全部综合情况,存在调节利润的可能;一季报对中报的预告1.4亿~1.93亿(中值1.665亿);“业绩变动的说明”提到“2017年一季度,通讯和消费市场疲软...预计2017上半年整个通讯和消费市场环境难以出现转变”,这样简单直白的表述,难以令人信服;如果这是一种有意的说辞,那么,到下半年的时候,同样可以如法炮制:下半年形势向好,产销两旺,净利大幅增长...

综合考虑,假设2017上半年净利1.665亿,则,若下半年经济形势好转,依2017股权激励业绩要求则需要至少贡献1.93亿,而,下半年一旦业绩不达标且持续到2018年再不达标,股权激励的股票要注销、解锁期仅为一年的员工持股计划可能卖不到好价钱;想赚取尽可能大的差价,当前股价越低越好(可调节利润,释放利空)、买入后,股价起来(可调节利润,释放利好);现在的问题是:员工持股计划还没有开始买入。所以,仅从资本运作来考虑,业绩大幅增长的情况,应该是在2017下半年~2018上半年。
所以,顺络电子有意挖坑的可能性大于50%;进一步,5月2日开盘,封跌停至收盘的可能性小于50%,大概率会有一波阴跌。一切,待后市验证吧。
【不吝赐教,仅供参考】

2017-04-28 23:42

说的是小顺子吗