一、港股大涨的背后
1、日元向下，日本向下；
2、配置型资金再平衡开始；减少日本、增加港股A股，港股空转多可能会比较激烈；
3、港股互联网已经具有明显价值；
4、外资对中国经济判断或有微妙变化；
5、A股受到港股溢出影响；
二、布林肯访华的意义
1、布林肯在耶伦之后访华的核心的核心目的（大概为了选票）；
2、产能过剩问题可能是最好谈的问题；
3、地缘政治中中国能够起到何作用；
4、中美关系有可能边际变化么？（拜登阴谋、特朗普阳谋，都不是啥好鸟）
三、季报的几个要点
1、无论好坏，季报影响已结束；（黄金股可以拿）
2、5000家公司中间的200个公司；(比如出海、家电、电力等比较好，光伏不好）
3、分红率提升成显著特征；债市
4、出海也是显著特征；
5、一季报利空落地，接过来要看二季度。
四、债市不稳（红利股调整、成长股开始发力）
1、债市大幅调整的根源；
2、央行的核心态度是什么；（国债利息太低，经济好转时，国债收益率会上升。）
五、共振向上的小小周期
1、季报过后进入共振向上周期，共振指是内资和外资；
2、向上周期是个小小周期；
3、市场的大幅下行风险可能被关闭；
4、注意经济和PPI的变化；
5、谨慎乐观，不追高买，跌的时候加仓；
看好恒科、恒生红利，价值股煤炭、有色、航运；
电力、光伏、机械，电子（ai）、医药成长股；
闲聊：房地产限购政策，国家房地产收储资金？
能不能不买30亿以下的股票（除非有很多现金流）
黄金、铜回落是机会
医药创新药机会，可能会出政策。
超跌机会（比如光伏、半导体、存储芯片等）
未来可能的风险（美国制裁？补缺口概率不大）