$江淮汽车(SH600418)$ 目前的抱团基金开始高低切了，那么，汽车，芯片行业都是这批基金的目标。芯片行业更多的是一个题材，为什么呢？因为低中端其实该替代的都替代的差不多了，剩下的那部分对面我感觉不制裁，因为只要制裁，国内短期有产能空挡，但是有一些企业，尤其是华为会迅速的填补，如果制裁，那华为跟5界（长安实际上是智选车），会迅速吃掉所有市场。汽车行业现在是君子不立危墙之下，只能选全产业链的。为什么北汽又崩，因为抱团基金不允许买北汽，她们只可以买江淮、赛力斯、长安。长安基本已经是未来央企老大的局面，这波呢，其实就是华为赋能国资，从以往国资合作的轨迹看，内部是赛马机制，就是央企跟地方国企可以竞争，比如上汽广汽就赢了央企。而现在有点不同的地方是，不是比赋能的品牌了，而是比企业内部治理调整的能力跟速度，目前国资中，江淮一骑绝尘，长安紧随其后。