万法归宗2015年四季度投资帖

【万法归宗】2015年10月1日

5月后，陆续写了一些帖子，包括之前的每年感悟，差不多把牛熊轮回已经阐述清楚，有缘人已经得见，如果仔细对照当时的市场情况来看，更会有所启发。09年是06-07年大牛后的B浪大反弹，10年是中小成长股的结构性市场，其实也是未来中小创主题牛市的启蒙，11年估值破灭后的大小通杀的盘局，其可以对应01-04阴跌慢熊状况，12-14针对的是创业板牛市的格局（主题板块特大牛市），15年是特大杠杠牛市状况，随后是杠杠快熊，针对特定情形，我均写了一些总结，有些还是非常肤浅的。这10年，其实是中国股市的一个浓缩，未来相信各种演变，均可以在其中找到影子，可以给大家作为一些参考，但万变不离其宗的是变，是学习，我们需要静下心来，慢慢学，虚心学，去倾听中国的未来的声音，去追踪中国产业变迁的脉络，去感受我们生活周围的点点滴滴，这些才是我们做好投资的关键所在。不要去迷信任何人，老夫的成功运气有很大成分，人生把握靠自己，何况在胜率如此低的股市，更要靠自己！自此结束。这也是对我今天43岁生日的一个句号。


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【万法归宗】2015年10月1日

目前格局我就当11年的开始，11年上证跌了21%，创业跌了35%，中小跌34%，守正在这种局面中变得非常重要，策略上买两类股，其一是16年业绩能确保高速增长的，同时估值回落速度不能太大的，也就是说还是属于新兴产业类型的，估值和成长两者乘一下，股价还是有空间的；其二就是买入恒定估值体系的，也就是即使很差的年景，也会给予高估值的，那么他只要业绩成长，自然股价仍然会向上，这种行业有，但很少。仔细算算和找找，现在的选股难度很大了，就像11年最后能胜出的还是非常有限，群体性机会的那时就是一线白酒了。11年可以做，但是难做，同时要小心谨慎，注意波段的控制幅度，这是过往的经验了。


Q：万老 我觉得16年文娱传媒这方面的消费 会像11年的一线白酒一样
A： 有这种可能，经济不景气，电影，娱乐是个好选择。

Q：我发现医疗器械一直在高增长，不知道阁下对于医疗的高增长持什么看法
A： 这里会有好品种，但行业分化很厉害。


Q：新能源行业您怎么看
A： 阶段性机会有，长期机会难说，不像前几年，可以画个大饼和概念，现在能源供大于求，想象力就差了。



Q： 万总您好 您说现阶段选股难 那为什么不多等一段时间 等待大机会到来再出手 这样胜算更高
A： 大多数人都应该等。但是11年全年下跌，也走出了一些机构性牛股，后面不会像先前的高点下杀，那是快熊过程，通杀，无一幸免。阴跌熊中，机会还是有一些的。


Q：环保和4G怎么样
A：环保这种阶段性机会有，但难出大牛股，因为需要政府补贴，政府后面的日子越来越难过，同时你看看环保里面最大市值的股是多大。



Q：旷达科技复合条件
A： 靠补贴的电站项目，估值下落很快。

Q：那啥产业有想象力，互联网吗？
A： 这个还能说有想象力吗，最多估值速度下降少点而已。


Q：请教万哥 这几天调仓的这几支股票都能波段持有吗
A：我在修复我的情绪，从快牛，到快熊，现在进入慢熊，我也要适应啊。

Q：万老没有选新股和次新，是因为目前估值高了吗？谢谢！
A：新股里面看好的，也要等等。


Q：收到。请问万种，如是这状况，什么范围的仓位适合?我觉得20--60%波段性动态跟 随。大跌加，大涨抛些，轮动
A：资金少的可以全仓位做，只要选好标的，资金大的难度大，因为品种小盘股为主。

Q：有没有考虑过行业估值不断上升 但是业绩无法确保这种情况
A：炒概念的股，就是此类。概念就是给于某个行业估值的迅速提升。

Q：万老觉得大数据板块怎么样
A：好行业，属于估值恒定类

Q：行业估值不下降很难保证，业绩增长更难保证！这是一个双难的问题。
A：这就是难度所在，如果容易，也不会1盈，2平，7亏了。

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