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公司的食品端，年营收很快就要突破100亿，这一块合理估值在200亿以上，以目前的估值看，其他都是白送。
放眼整个市场，确定性比圣农强的真不多，细分行业的绝对龙头，并且还是增量行业，只是增速慢一点而已，集中度也有提升的逻辑。等后续食品一旦超过营收的50%，估值体系就会产生变化，圣农合理估值在300-350亿，并且还在持续成长。
一旦来风了，这个标的很容易去400亿，也就是2倍以上的PS，翻倍的预期。
$圣农发展(SZ002299)$

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猫阿狗
02-20 19:18
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参照双汇，
市值/营收 1.5倍 PE19倍
净利润：10%+
REO20年前30%，最近3年20%
分红5%+
各项指标圣农还有很长的路要走。

簸箕田第一
02-20 19:44
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A股少有的优质公司，护城河也很强。

逻辑人
02-20 19:11

问题是利润不支撑市值，再好不赚钱也不行。

stevenjzj
02-20 19:11

100亿没那么容易，单月销售额还没上过8亿。想象一下三全铺那么多产品在超市，年营收才74亿。我感觉去年下半年开始食品端的增长停滞了。

瞎说说
02-20 20:19

再好再优秀又有什么用呢？股价一天比一天低，我们买的是股票不是企业

向西23
04-13 08:28

如果以过去历史估值区间看，风来了，下一轮算2.5倍PS，加上成长性，保守估计营收230亿，市值可以去到550-600亿。
即便算2倍PS，营收200亿，市值400亿。
也就是说未来400-600亿，都是合理的，股票估值的波动范围本来就很大，没有什么不可能。
现在处于历史估值下限，前面已经破了1倍PS，目前属于机会区域。
这个标的，就是成长性差点，最后表现的股价弹性就会差一些。