合理估值是个大范围,我个人保守认为华侨城合理区间应该在8-15倍PE之间,按去年每股收益算=就是12-22.5之间,因为正常纯旅游股至少20-30倍,而目前一线地产龙头则是6-10倍之间运行,所以以地产和文旅净利润取中间值。对标980亿到1850之间。这个范围我觉得都合理,绝不高估。
好像都太贵了,参考意义不大
看看世界文旅龙头迪士尼
迪士尼:市净率:4.26 市值3579亿美金,2019年净利润115.84亿 PE/30
华侨城估值对标迪斯尼还是比较靠谱的
市净率 4.26
市盈率 30
按照2019年报123亿
估算一下静态目标市值 123*30=3690亿
对应市净率 5 股价44元
*参考对标迪士尼估值,华侨城按照2019年业绩股价预期44元,属于估值修复预期,华侨城未来业绩爆发在随时动态调整
修复完估值继续赚公司成长的利润
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