$中远海控(SH601919)$ 我知道因为我之前分析海控，一堆海控大V或者说某团队已经拉黑我了，所以看空言论不会在他们评论出现。这没事。一个板块应该允许看空看多，我发在这边也有人能看到：

我还是那个观点：航运周期牛短熊长，周期股的股价顶点不一定是业绩顶点，因为周期有盛极而衰的性质，一般造成周期商品的最高价前才是股价的最高价，股价不一定跟周期商品最高价一致（因为最高点那一刻就会回落，回落市场预期就没有了。所以一般周期股的股价最高点会先于业绩最高点出现，当然也有例外的）但只要商品或是服务最高价能继续推新高，理论上周期股的情绪逻辑就能持续，继续大牛。所以我认为运价回落是个很危险的信号，上一个涨过大的航运品种周期股是2019年底～2020负运价的招商轮船。股价最高点是2019年底的8块多，但运价最高是2020年4月左右，当时负油价。油轮供不应求，推升中东-中国创下史上最高的运价是30万美元（有错指正，印象）。但负油价不可持续。后面运价走向常态化，招商轮船沉寂至今，当时的吹票大V卧着吹牛，南门老徐全在2020年中旬销声匿迹。

中远海控必须证明：1。现今稍稍回落的高运价能有再突破前高的可能。2。高运价可能具备有长时性，如果能同时证明这俩点，海控的周期还会延续。

这有点像去年的10倍大牛$英科医疗(SZ300677)$ ，英科也是周期股（疫情是有周期的），英科10倍的过程中是有几次调整的，但每一次都用“爆发增长”的业绩预期让所有人闭嘴，因为疫情具备长时性，业绩每个季度都有“爆发增长”倾向，短时间让英科看起来像成长股，如果海控能出现“爆发增长”的持续性。那我认为现价的海控是个不错的选择。

但现在，海控还需要证明自己。

利益相关：去年四季度曾经持有海控，已清仓。

附上个昨天自己的笔记，毕竟我现在满仓周期股，需要好好抓准$中国海洋石油(00883)$