关于万科，谈下自己的看法：
一行业不行，提升集中度。地产行业经过20多年的发展，已经过了暴利时代，迎来了“白银时代”，从增量竞争到存量竞争，存量竞争的情况下，必定会有不少中小房企倒闭，接着龙头企业行业集中度提升，从而进一步提升头部企业的利润。因为头部房企，又更强大的低利率融资成本、管理效率提升空间更大。
二房住不炒，减少周期性。房住不炒，主要是为了遏制短期炒房，比如一二线城市限购、不少地区有限售（限制2年卖出），投资买房锁定期限2-5年不等（买期房的话，造房子2年，拿到产证2年后可售），这样减少了短期的房价波动。题外话：个人投资房产收益，大不如前。如果买期房，差不多要4-5年后才能转手，按一套200万的房子，首付100万、贷款100万粗略计算，每年持有成本是9万（100万自有资金存大额存单4万+，100万贷款利息5万+），那么5年后出售250万保本，300万盈利尚可，5年盈利50万，收益20%。虽然收益不高，但确定性较高。回归到万科，因为万科长期在一二线及省会城市拿地，目前这些地方都是高价地、限价房，此时，有人就提出利润被压缩了。确实，从拍地的楼面价和限价一下就能算出赚多少。但现在有这样一个情况，我看没有多少人提，就是现在都是精装修的，装修说是3000，可能只有1500，另外还有车位价格，是不在这个限价内的。一二线房产要摇号，说明不愁卖，类似于茅台飞天，指导价1499供不应求，利润虽然不及从前，但有保证。
三转型发展，期待后十年。万科除了地产以外，近几年尝试多元发展，但这个多元发展主要还是依托地产来开展的。我比较看好万科的物业服务，如果这块真能做成，就会像酱油一样，几乎没有周期性、现金生意，最后发展成永续生意。万科物业的数据也不举例了，对比璧桂园物业（近千亿HK市值），万科现在物业还在体内，但总市值A+H也就不足3000亿，等于减于物业，还有2000亿（这2000亿中如果减去700多亿收购普络斯的物流地产，那剩下的地惨及其他公寓、冰雪之类的项目只有1300多亿了）。
地产行业或许不再有以前的暴利，但龙头企业也会过得相对较好，转型成功后，物业服务可视为永续经营。物流地产+冷链物流等方向也是不错的。虽然目前被套，但我将继续持有，有资金的时候继续买入，不择时。继续分红+打新，等待万科价值回归。