最近在考虑今年整体的投资规划，希望在年初能定个大方向，后期不要收到市场波动的影响。
1、港股的机会
水往低处流，从去年年底到现在，恒指和国企指数都已经有明显的涨幅了，但是AH溢价指数还是很高。目前国内基金火热发行，预计基金经理未必会持续加仓A股报团高估值，港股依然还有机会。
港股推荐的股票一直没变，$中信建投证券(06066)$ 和小米（沪港通标的）。美团也是好股票，之前卖飞了再也没有上车的机会了。中信建投逻辑很简单，就是业绩的高增长，国内投行业务的龙头已经迎来最美好的时光。
小米就复杂一些，多空的观点很激烈。只能说从线下体验，日常使用来看小米在互联网＋消费的路上走得很好。现在只是给了制造业的估值，未来可能达到消费品的估值。当然公司的护城河没法和茅台、农夫山泉比。未来中美关系的发展给公司带来了不确定性，安全性不比中信建投。
建议港股可以配置40%仓位，中信建投配置比例高于小米。也可以直接买国企指数。
2、军工来了吗？
去年年中和年底军工都有一波行情，今年依然会有这种阶段性的行情。再世界经济没有新的增长点的时候，每个国家政府都过得很艰难，爆发战争的概率就更大。当然中国这样体量的国家不太有机会大规模的战争，但是大国的较量军备依然是很重要的靠山。
军工的机会一是看台海关系，中船系，估值各有高低，我一直推荐$中国海防(SH600764)$ ，比较安全的标的，目前看来基本面没有新的变化。或者军工因为行业门槛高，比较难研究，找ETF我觉得也是不错的选择。
还有就是航空，卫星。高端军备的竞赛全靠国家出钱，没有市场化的研究。
建议军工可以配置20%仓位，首推ETF。
3、金融地产
大金融的底部在哪，地产还能有多惨？今年的经济真的可以像预期那样客观的恢复吗？未必能这么顺利，目前中国在疫情上的政治力量强大，可能核酸检测的公司更能挣钱。虽然年初就给房地产和银行来了新的红线，看着压力也比较大，但我觉得有可能这就是今年最黑暗的时候了。银行可以找原来房地产资产占比较低的，今年地产额度紧张价格可能就好看点。当然也是个悖论，因为房地产业务挣钱，比例高的可能就是业务拓展的好的。当然发现了类似于$宁波银行(SZ002142)$ 这样的超级另类，所以估值高也是有道理的。建议可以考虑配置部分银行股仓位，比如宁波，浙商。
银行可以配置10%仓位。
剩下30%的仓位可以寻找低估的机会。没必要满仓。实在不行买300指数吧。
现在市场上流动性充足，低估的潜力个股越来越难找了，看好行业买指数可能是散户较好的选择了。