【企业研究——泸州老窖】范兄,其他方面不说,你认为在高端酒上泸州老窖能拼得过五粮液和茅台吗?
苏宁一直都有很多人谈,股价不也反转了吗。从雪球上谈酒的人多寡很可能得不到反转信号。
好文!楼主辛苦了。
觉得老窖以后即使不卖1573,只卖中低端,一样是好公司,值得持有。
从毛利角度看高中低档泸州老窖产品:13上:中低档增收毛利0.34亿,高档酒营收下滑毛利率下滑,毛利减少:4.32亿,
泸州老窖:还是要看高档酒毛利额何时企稳,五粮液的特曲气势汹汹, 老窖上涨的基础和基本面都很脆弱啊
现在雪球上还有这么多人谈酒,足以说明还不是介入酒类股票的时候。
节前白酒股下跌,几乎是提前兑现中秋销售不景气的状况,没有别的原因,往年9月份是白酒股的黄金季节。
白酒股今年的业绩没有什么参考价值。
首先,白酒企业管理层(几乎各酒厂都差不多,年初制定全年计划都偏乐观)对全年乃至明年白酒市场的严峻形势估计不足。
很多酒厂为了完成今年目标不惜采取了短期行为。铺货也好、压货也好,甚至从预收款上做文章等等,这对长企业远发展不利。
即使勉强完成任务目标,明年怎么办呢?
所以投资者的担忧是不无道理的。
如果今年能够实现增长,那么,白酒企业几乎创造了历史最好成绩,这和白酒市场现实情况肯定是不相符合的!
那么,明年压力无疑会更大。今年如果增长,几乎注定了明年的下滑。
相反,如果今年完不成增长,那么市场的担忧成为现实。
这就是市场情绪。
收藏先
分析详细。
价格倒挂,还谈毛利率有意义么?1573出厂价1500,实际卖800元,请问毛利率有何意义?