了了集（054）：关于宝武（20240316）

专门开一贴，说一下宝武。

镁很特殊，宝武尤其特殊。对现阶段的我来说，宝武是非卖品——如果没有意外，我应该会持有宝武十年以上的时间。

在此期间，我既不关注任何时段的镁价，也不关注企业的利润和市盈率。最多也就是看两眼宝武的新闻和年报，看企业有没有干出来让我不爽到必须清仓以对的事情。

以前有说过我投资镁股的逻辑，这里再重复一遍：

（1）镁的应用很广泛。未来随着科技发展和生活水平的提高，镁的应用会更广泛。

（2）在镁的消费量从100万吨级到1000万吨级的跃升过程中，龙头企业的巅峰估值至少在2000亿元以上。

（3）看来看去，在全部镁企中，产业链最完整的宝武最有冠军相。至于剩下的，什么企业运营、镁价起落，在我看来，都是无关痛痒。