10月10日，深交所对手游开发商艾格拉斯下发关注函，要求公司说明是否存在控股股东占用上市公司资金的情形。
这份关注函源于前一日的公司公告，艾格拉斯在剥离混凝土输水管道业务进展公告中称，截止目前，公司尚未收到巨龙控股应于9月30日前支付的首笔第三期价款合计2533万元，总欠款合计约2.5亿元，已拖欠两年之久。
巨龙控股为公司控股股东，持股比例5.34%，与实控人吕仁高构成一致行动人。虽然一笔2.5亿的欠款一再推迟归还日期，巨龙控股减持却毫不手软，8月7日，巨龙控股曾因违规减持收证监会警示函。
值得注意的是，艾格拉斯半年报业绩已现下滑趋势，旗下游戏多进入衰退期，账面商誉高达37亿元，占总资产的51%，隐含较大减值风险。
控股股东减持套现逾2亿2.5亿欠款拖2年
2017年6月，艾格拉斯与巨龙控股签署《资产出售协议》，作价5.3亿元出售原混凝土输水管道业务及相关资产和负债。
这笔资产转让构成关联交易。
巨龙控股不仅是艾格拉斯的控股股东，其实控人吕仁高同样为艾格拉斯实控人。天眼查数据显示，吕仁高持有艾格拉斯股份比例约13.26%。
实控人相同，这笔资产转让交易的支付过程却十分艰难。
2017年，巨龙控股向艾格拉斯支付了交易总价款的51%，余款却一直拖欠至今。2018年，艾格拉斯两次和巨龙控股签订资产出售协议补充协议，剩余49%第三期价款先后延期至2018年底和2019年底。巨龙控股为还款制定了详细的进度安排，约定第三期价款的10%，即2500万元将于今年9月30日前支付，但截止日期已过，这笔款项迟迟未能到账。
对于一再拖欠支付款，巨龙控股给出的理由是资金周转情况不佳。
虽然号称资金周转存在问题，巨龙控股减持却并未手软。
2018年初，巨龙控股持股比例约8.88%，随后一路减持，今年6月底，巨龙控股持股比例已降至5.96%。
9月28日，公司再次公告巨龙控股减持情况，2019年9月，巨龙控股通过大宗交易的方式累计减持1141万股，本次套现3031万元。
2018年初至今，巨龙控股累计减持套现已逾2亿元，股价也从6元跌至如今不足3元。
今年5月和8月，艾格拉斯曾因实控人一致行动人违规减持先后两次收到证监会监管函。
值得一提的是，巨龙控股一致行动人巨龙文化也在这两年间频繁减持公司股份，2018年初，巨龙控股、巨龙文化持股比例分别为8.88%、9.81%，今年9月减持完毕后，上述股东持股比例分别降至6.07%、5.36%。
明明减持套现所获颇丰，却迟迟不归还欠款。截止发稿，艾格拉斯尚未就控股股东是否存占用上市公司资金嫌疑作出回复。
业绩下滑初现旗下游戏多进入衰退期
股价一路下跌，股东减持频繁，艾格拉斯自身业绩也现下滑之势。
半年报显示，艾格拉斯上半年营收3.5亿元，同比微增0.95%，归母净利润1.8亿元，同比下滑19.19%。
2016年、2017年艾格拉斯扣非净利润增速分别为36.68%和78.2%，公司业绩上扬，发展势头良好；2018年开始，艾格拉斯初现颓势，当年归母净利润6.7亿元，对比去年同期增长61.77%，乍一看强劲势头不减，但财报显示，非经常性损益为公司贡献了2.88亿利润，扣除出售资产获利后，公司扣非净利增速仅2.45%，下滑趋势明显。
目前，公司的主要营收来源于子公司艾格拉斯科技的手游业务。艾格拉斯运营的手游包括《英雄战魂1》《格斗刀魂》《元素王座》《空城计》《英雄战魂2》和《无双战意》。
其中，《英雄战魂1》《格斗刀魂》均为2015年上线的游戏，已运营4年，活跃用户、付费用户、充值流水都明显下滑，2018年各项数据更是断崖下跌；《元素王座》虽晚上线一年，但情况类似。
2017年上线的几款较新的手游，《无双战意》《空城计》付费用户数量和活跃用户数也已开始减少，留存游戏玩家能力较差，而《英雄战魂2》虽然在2018年贡献了最高的流水，其ARPU(每用户平均收入)却从1181.21元腰斩至571.77元。
新游戏方面，2018年年报中，公司曾称知名IP《三生三世十里桃花》相关产品已有多款完成开发工作，将于2019年陆续上线运营，但2019年半年报中并无这一饱受期待新游的踪影。
账面商誉37亿元收购标的未完成业绩承诺隐含减值风险
2015年，巨龙管业并购艾格拉斯科技，由混凝土输水管道业务转行做手机游戏。随后2016年和2017年，公司再次收购杭州搜影和北京拇指玩两家公司，这两家公司分别从事视频会员和游戏平台推广业务。
这三次收购，收购标的估值分别为30亿元、13.6亿元和3.5亿元，增值率高达1522.63%、1448.62%和1558.16%。三家公司的收购溢价率均在15倍左右，这为艾格拉斯带来了巨额的商誉。
半年报显示，艾格拉斯科技、杭州搜影、北京拇指玩科技账面商誉余额分别为24.8亿元、10.1亿元和2.03亿元，商誉合计37亿元，占总资产的51%。
收购时，这三家公司均签署了业绩承诺。
艾格拉斯科技承诺2015-2018年净利润分别为1.79亿元、3亿元、4.01亿元和4.09亿元，实际净利润分别为1.92亿元、3.03亿元、4.08亿元和4.09亿元。4年均踩线完成业绩承诺。
杭州搜影和北京拇指玩两家公司连踩线完成业绩承诺都未能做到。
2018年，艾格拉斯对杭州搜影和北京拇指玩分别计提商誉减值准备5181.53万元和6691.09万元。
今年是三家子公司业绩承诺完成后的首年，若业绩变脸导致营收和利润大幅下跌，上市公司除业绩受波及外，还面临计提大额商誉减值扣减利润的风险。
2019年半年报中，公司尚未对三家公司计提商誉减值准备。(文/vicky)