万类霜天2024

我刚刚关注了股票$雾芯科技(RLX)$，当前价 $27.86。

岁在庚子，断而敢行 | 20200614

本周主要发布：
中国五月CPI同比增长2.4%，环比下降0.8% —— 拆分来看，有人说扣除猪肉基本都是通缩；同时发布的PPI也是印证了这一点，同比下降3.7%，环比下降0.4%，虽然也有基数效应，但是也不容乐观 —— 期望这是触底或者触底中；
次日，帝都也发布了5月份的数据，北京居民消费价格（C...

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好的

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6月3日：618关键词搜索已经落后上一年同日。

报复性消费 vs. 恢复性消费？

如果以618关键词，报复性的消费是没有的。。。。
图一：2020趋势；截止6月2日，最高点在6月1日，18000+：
图二：2019趋势，可以看到6月1日是12000+；而最高点是在6月18当日，44000+：
但是今年叠加了天猫，而且商家们迫不及待的6月1日已经开始大力促销，抢跑了。
另外京东到6月2日...

也看可选消费

试论可选消费的趋势：
- 病毒冲击第一波，国内砸出深坑，但是恢复很快，一直到。。。
- 病毒冲击第二波，美国开始爆发，美股跌到最低的时刻，然后，就再也没有然后了，一直没恢复。。。

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拆分的单季报，看业绩是否加速，看是不是真正的成长股。

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过于乐观：- 8000万亩不是全部新建，有现有的改造提升；
- 2019年也新建8000万亩，总计已经72000万亩；
但是确实利好农业机械；只是利好程度需要再观察了。
网页链接

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8000万亩，意味着耕地面积到达120000+公顷，相对于2019增长4.5%。
考虑到从2016年开始，年化：
- 耕地面积减少1%；
- 农业机械总动力增长1.5%左右；
那么单位面积农业机械动力化增长是在2.5%左右。
推断，2020年农业机械总动力增长7%。
映射到拖拉机的需求，会是多少？那...

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低端龙头，价格公正，45入更有吸引力。

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月饼，到7月再观察线下销售（心理压制作用）和礼品销售（其实是社交属性）的恢复。

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耳机，49万

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我刚刚关注了股票$汇隆控股(08021)$，当前价 HK$0.036。

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这个在每一本会计书中都会讲，但这个概念再怎么强调都不为过。

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这带来了什么？
即使在8%营收增长的情况下，无敌的成本控制能力带来的12%净利率，长期成长足以支撑600亿的估值。
其实大家都在搭积木，哪怕面包公司也是，无非你的积木是工厂还是飞机；但是，无敌的成本控制能力带来的营收和净利增速之间的放大缺口，是不可复制的；而飞机带来的高额浮存金...