| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
公司说了，去年外购煤长协占80%，今年外购煤长协占95%，不含税630元，所以外购煤发电利润大概率不会超预期，今年自产煤1300万吨的话，利润或许超预期，我说的意思，公司业绩还是看煤炭产量和自产煤发电这一块
你这方面逻辑有问题，国电电力有集团内部煤矿产支持98%长协议煤炭覆盖
内华它的煤炭产能2022年才870万吨，且长协议煤炭也是2022年下半年才开始发力，除魏家峁发电耗煤290万吨外，外销售380万吨，只有200万吨内部支撑，外购煤仍然高达2600万吨
电力股的逻辑大家都清楚，但预期不易打满，好好研究一下国电就明白了，里面的变量太多，不能简单按按计算机算业绩，主要业绩还是自产煤发电和煤炭，这个基本算捡钱，公司自己说长协占比95%，说明是非常高的，长协价格下跌了多少，公司电价上涨了多少,不能不参考公司给的数据，自己闭门造车靠想象，当然了模糊的正确最重要，还是那句话，太乐观预期打的太满了没好处，这样很容易公司业绩还不错，你感觉不及预期，股价很容易冲高回落