泽恩2023 的讨论

$中远海控(SH601919)$ 凡事有正反两面[偷笑]。像你说的既然短时间内运力无法快速提升——>那反面就是一旦运力过剩将会有很长时间的去产能时间[偷笑]

嗯，这个其实才是关键了，当产能过剩最坏的情况是什么？核心问题是，如果做这单会亏本，是不是亏本也得做。参考锂矿、光伏组件，很多商业模式就是这样的，成本前置了，时间成本，产品迭代，运营维护成本，库存积压，产品亏着钱也得卖。对比其他商品，运力不可储存，几乎没有库存，但运力需求会积压，这是个优势。也就是说，如果我1艘船，我行情不好，我可不可以挺一艘船在家休息不营业，这样最多亏多少？实际上行情不好，卡车司机有一些会选择在家休息。

汽车运输行业是运力分散在小公司和个体户，集运的门槛太高，小公司没法搞，相对于气运来说是好的多，按长期来看，这依然不是一个很好的生意，因为没有差异化的行业，只会内卷……

汽车运输其实不算特别差的生意，可以问问周围有开卡车的司机，不需要很多经济学常识，买一辆卡车跑运输，很难说会把本金赔掉还负债。但做别的生意就很容易亏本甚至负债，身边例子就不用举例，前几年行情不错，去养猪的农户都赔的不行了。

现在很多小汽运公司基本上都是在破产的边缘；自己买车的个体户呢，如果不是特别倒霉，出了安全事故，正常情况下就挣个稍高一点点的工资而已，但付出的健康代价是巨大的……我的很多亲戚朋友都是干气运的……

当然我觉得你对商品价格分析很厉害，因此每次都会对你的观点仔细想想，大部分时候会跟你一致，但对集运这块，有些分歧。分歧关于不好或者最坏的时候能坏到什么程度。