国城矿业我也有追踪，这货也是一个问题股，大股东债务爆雷概率也不低！而且之前还是个庄股！国城矿业现在的铅锌矿和大股东硬塞给上市公司的中西矿业！估计只能支撑40-50亿的市值！市场炒它的话，还是得寄托双尖子山！双尖子山的储量很大，1.8万吨白银！但是品位就不佳了，只有100g/吨左右。铅锌品位也低的可怜，几乎没有什么工业价值，锌只有1%出头，铅只有0.5%不到。现在国内处理一吨原矿，保守要200元/吨起步，加上前期的矿山建设/选厂建设，还有增值税/所得税等税收，倒推出盈亏平衡线在银价4000-4500左右！现在5000出头的银价，其实建设出来没太大价值，盈利能力一般，所以收购宇邦矿业的估值也不高，前期整体估值7亿，后期最终收购估值10亿。不过我认为也不亏！如果一旦假以时日，银价稳定在10000/千克以上，这个矿没有七八十亿买不下来！所以，买国城还得寄托银价上涨！只是我看以目前国城矿业和国城集团的财务状况，不知道猴年马月，双尖子山才能投产！$兴业矿业(SZ000426)$ $华钰矿业(SH601020)$ $国城矿业(SZ000688)$