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利率市场日评
2024年6月11日
利率债二级
周一债市迎来节后首个交易日，波动仍然较小，成交平平。国债期货10Y主力合约低开走高后在高位横盘窄幅震荡，最终全天收涨0.07%，振幅0.12%。联动银行间利率债现券收益率大多下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼20亿元】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有40亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼20亿元。
数据方面：无
一级市场：
240203X17，5Y，中标利率2.0056%，全场倍数3.43倍，边际倍数5.89倍。招标结束前，中债估值2.0981，二级市场BID/OFR2.0950/2.0930位置，成交位置2.0930，中标综收2.0638（缴款日），中标综收较估值低3.43BP，较成交低2.92BP。
240210X11，10Y，中标利率2.313%，全场倍数3.78倍，边际倍数4倍。招标结束前，中债估值2.3690，二级市场BID/OFR2.3675/2.3630位置，成交位置2.3640，中标综收2.3508（缴款日），中标综收较估值低1.82BP，交成交低1.32BP。
09240412Z02，2Y， 加权利率1.8232 % ，全场倍数4.36倍， 边际倍数 1.65倍 。招标结束前，中债估值1.9375，二级市场BID/OFR1.9350/---位置，成交位置1.9350，中标综收1.8701（缴款日），中标综收较估值低6.74BP，较成交低6.49BP。
09240407Z11，7Y，中标利率2.203% ，全场倍数6.56倍， 边际倍数14.38倍 。招标结束前，中债估值2.2916，二级市场BID/OFR---/2.2700位置，中标综收2.2335（缴款日），中标综收较估值低5.81BP。
二级市场：
国债方面：
76D贴现国债249929成交在1.50；1年国债200005成交在1.63；3年国债240003成交在1.87-1.875；5年国债230022成交在2.035-2.0425；7年国债240006成交在2.194-2.20；10年国债240004成交在2.3015-2.305；30年国债230023成交在2.5285-2.54。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.735-1.74；1年非国开240401成交在1.75-1.765；3年国开240202成交在1.9675-1.97；3年非国开220402 成交在2.01；5年国开230208成交在2.085-2.09；5年非国开240305成交在2.152-2.155；7年国开210205成交在2.26-2.265；7年非国开240307成交在2.275-2.2775；10年国开240205成交在2.3825-2.39；10年非国开230420成交在2.405-2.4075。
利率债短券
今日资金面整体均衡，短券成交活跃，1M期限内短券收益率上行，1M-1Y收益率窄幅波动。
周三招标：
91D 249934 400亿
1Y 240411X5 100亿
周三上市：
--
今日招标：
--
地方债二级
今日地方债市场逐渐企稳，收益率小幅下行，新发债备受关注交投活跃。
11D 157757 19河南16 1.2 票面3.34 估值1.3857 （一般债）
13D 157766 19江西13 1.2 票面3.34 估值1.3875 （项目债）
34D 140941 17云南10 1.15 票面4.00 估值1.4387 （一般债）
362D 2405397 24湖北债15 1.72 票面1.70 估值1.7286 （一般债）
4.93Y 2405278 24广东债34 2.14 票面2.20 估值2.1631 （一般债）
6.37Y 198859 23内蒙古35 2.31 票面3.05 估值2.3070 （项目债）
6.63Y 2405005 24山东债01 2.275 票面2.62 估值2.2810 （一般债）
6.63Y 2405005 24山东债01 2.275 票面2.62 估值2.2810 （一般债）
6.97Y 231819 24山东24 2.325 票面2.37 估值2.3220 （项目债）
6.98Y 2405318 24河南债18 2.31 票面2.36 估值2.3226 （一般债）
6.98Y 2405318 24河南债18 2.315 票面2.36 估值2.3226 （一般债）
6.98Y 2405318 24河南债18 2.31 票面2.36 估值2.3226 （一般债）
6.98Y 2405318 24河南债18 2.315 票面2.36 估值2.3226 （一般债）
6.98Y 2405352 24四川债26 2.31 票面2.36 估值2.3229 （一般债）*4
6.98Y 2405352 24四川债26 2.3125 票面2.36 估值2.3229 （一般债）
9.65Y 2405025 24广东债10 2.3825 票面2.60 估值2.3907 （一般债）
9.67Y 2405079 24厦门债18 2.3975 票面2.47 估值2.4043 （一般债）
9.95Y 231800 24内蒙古10 2.47 票面2.49 估值2.4553 （一般债）
9.96Y 2405324 24海南债19 2.4154 票面2.41 估值2.4154 （一般债）
9.99Y 2405348 24江苏债10 2.39 票面2.35 估值2.4023 （一般债）
12.68Y 173915 22福建10 2.5 票面3.26 估值2.5023 （项目债）
14.87Y 2405211 24贵州债14 2.6 票面2.63 估值2.6090 （项目债）
14.92Y 2405224 24内蒙古债08 2.6 票面2.68 估值2.6101 （项目债）
14.92Y 198471 24贵州债18 2.6 票面2.66 估值2.6102 （项目债）
19.81Y 198457 24广东债19 2.59 票面2.67 估值2.6010 （项目债）
19.82Y 2405193 24湖南债07 2.605 票面2.67 估值2.6169 （项目债）
19.98Y 198486 24安徽债23 2.6025 票面2.62 估值2.6174 （项目债）
19.98Y 198486 24安徽债23 2.6025 票面2.62 估值2.6174 （项目债）
19.98Y 198486 24安徽债23 2.6 票面2.62 估值2.6174 （项目债）
19.98Y 2405337 24广东债41 2.595 票面2.62 估值2.6018 （项目债）
29.99Y 2405351 24江苏债13 2.615 票面2.59 估值2.6196 （项目债）
债券借贷
今天市场需求旺盛，全天成交2527亿，较前一交易日增加400亿。
今天依然以续做为主，从余额上看总体较上周五变化不大。今天2400001和2400002都非常紧张，2400001的集中度上升到了26.1%，2400002上升到了22.9%。活跃券跨季总体供应充裕。
价格方面230009下降2bp，230023下降1bp，240205和240210下降1bp
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