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资金市场日评/周评
2024年1月5日
票据转帖
今日市场资金面整体逐渐转松，票据市场交投一般。早盘短期买入需求较为集中，卖方趁势压价出票，2、3月国股受此影响承压下行，其中2月国股一度跌至2.15%附近。长期方面买方需求以6月为主，4、5、7月票则乏人问津，票价整体小幅上行。临近午盘，足月国股成交已触及2.12%；午后买方需求逐渐疲软，除3月票依旧短缺外，剩余期限供需渐趋均衡，2月及足月票价稳中微涨。截止尾盘，部分足月国股成交已触及2.13%。
同业存单
●一级日评：
存单一级市场，延续了前日尾盘火热的市场情绪，尤其是午后各种类型机构纷纷出来追涨长端，随即情绪蔓延至其他期限，收盘各期限均成交放量，收益率较前日小幅回落。其中1M国股2.0%位置成交寥寥，AAA城商2.30%以上募集到一定需求；3M国股午后提价2.42%后，非银买盘逐渐涌现，日终纷纷募集到相当需求，AAA城农商则是在2.45%以上同样录得不少买盘；6M大行国股2.40%则稍显冷清，全天几无成交，AAA城农商表现更为亮眼，2.48%以上位置深受非银青睐；9M大行国股2.43%位置同样买盘兴趣缺缺，中低评级情况较为类似；1Y大行提价2.46%后迅速吸引市场大量关注，午后2.45%位置同样开始逐渐起量，国股则是在大行2.46%募满后也开始放量，AAA城农商则是在2.50%以上位置吸引到市场相当的买盘。
●二级日评：
今日存单二级市场交投活跃。月内到期大行国股集中成交在1.95%，AAA大城商在2.0%附近成交；春节前二月初到期大行国股成交在2.27%-2.30%，二三月到期大行国股整体主要在2.30%-2.32%位置成交；二季度四五月到期大行国股早盘在2.42%-2.43%附近成交，后最低tkn至大行2.40%成交，至尾盘又小幅度反弹至2.42%少量成交，6月到期大行国股早盘在2.41%-2.425%附近成交，后tkn至最低大行2.39%成交。三季度到期大行国股早盘成交在2.45%-2.46%，后tkn至最低大行2.425%成交，至尾盘小幅度反弹至国股2.44%成交；四季度到期大行国股早盘成交在2.45%-2.46%，随之tkn至大行最低2.43%成交；跨年一月到期国股有2.46%少量成交。今日资金市场较为宽松，再加上一级发行情况良好，二级市场交投活跃。
2023/01/02-2023/01/05周评：
●一级：
本周存单一级市场先抑后扬，新年开市第一天遇上周二，到期日不佳，只有1M6M到期不休，发行方意愿也不强。国股1M发在1.95%，6M发在2.30%。城商行价格也均与二级价格倒挂，全天几乎没有募集。周三到期日依旧不佳，市场冷清情绪延续，依旧只有1M6M到期日不休，且价格继续和二级倒挂。周四一级市场情绪回暖，主要需求集中在长端，国股1Y在2.46%-2.47%位置募集大量，价格和二级基本持平。周五市场开始火热，国股3M发力，在2.42%位置募集数百亿需求。1Y国股在2.46%位置吸引大量买盘，各家都募集到百亿以上。AAA城商在3M2.45%-2.50%，以及6M2.48%-2.52%位置多点开花，募集数十亿需求。
●二级：
本周存单二级市场交投非常活跃，整体价格上涨。开年第一天就进入状态，月内国股存单主力成交在1.85%左右，尽管全周资金面偏宽松，但月内国股价格最高还是涨至2.0%位置成交。跨月春节前国股则从2.0%位置一路涨至2.30%附近成交。2月春节后国股则从2.05%涨至2.30%。3月到期价格更高，从2.10%位置一路涨至最高2.33%成交，尾盘回归至2.30%。2季度到期国股在周二就从2.32%一路涨至2.41%左右，之后价格相对稳定，尾盘在2.42%位置成交。三季度到期国股开盘在2.40%附近，迅速上涨是2.44%-2.45%位置后趋于平稳，尾盘在2.44%成交。4季度国股全周价格偏稳定，开盘大行成交在2.45%，股份制成交在2.46%，之后小幅涨至大行2.47%，股份制2.475%，尾盘价格回落，成交在2.445%左右，足年明年1月到期少量2.46%成交国股。
本币资金
今日市场资金面整体逐渐转松。早盘开始，隔夜质押利率+20bp、存单2.2%、信用2.4%附近成交；之后随着市场融出增加，隔夜质押利率加权、质押存单成交至 1.9-1.95%，质押信用2.0%-2.1%供给。7天质押利率2.1-2.15%，质押存单2.2-2.25%，质押信用2.35%附近成交。14天质押信用2.4%附近ofr。午盘，市场维持宽松，隔夜质押利率减点成交至1.5-1.6%，质押存单1.8-1.9%成交。至尾盘，市场趋于均衡。长期限方面，1个月质押利率2.3%供给，质押信用2.5%供给。
外币资金
境内市场：
境内市场，隔夜成交5.34%-5.29%；一周报价在5.42%-5.36%；两周报价在5.48%-5.38%；一个月报5.65%-5.55%；两个月报价5.70%-5.60%；三个月报价5.75%-5.65%； 六个月报价5.70%-5.60%；九个月报价5.70%-5.60%；一年期报价5.70%-5.60%。
境外市场：
境外市场，隔夜成交5.32%-5.28%；一周报价在5.40%-5.35%，成交于此区间；两周报价5.45%-5.40%；一个月报价5.56%-5.48，市场跨春节一个月主要成交在5.56%-5.53%；两个月报价5.65%-5.55%，卖盘兴趣集中在5.62%-5.60%；三个月报价5.65%-5.55%；六个月报价在5.60%-5.50%，市场有卖盘兴趣在5.60%-5.55%；九个月报价5.60%-5.50%；一年期报价在5.55%-5.45%,市场买盘兴趣集中在5.45%附近。
CNH市场：
CNH市场，隔夜报价在3.50%-3.00%；一周报价3.30%-2.80%；两周报价3.30%-2.80%；一个月报价3.30%-2.80%；两个月报价3.30%-2.80%；三个月报价3.20%-2.70%；六个月报价3.20%-2.70%；一年报价3.20%-2.70%。
当日市场：
其他货币成交：
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