金卡智能股票价值评估记录0416：23年收入预计增长明显，盈利能力较好，估值偏低，适合长线价值投资者关注
1 定性来看：
1.1 宏观方面：数字中国规划推动企业数字化转型，城市基础设施加速推进利好数字燃气和数字水务的发展。
1.2 行业方面：公用事业物联网整体解决方案的领导者。
2、定量方面：
2.1 价值判断：
2.1.1 机构评级：六个月内机构评级2家买入/2家增持/0家中性
2.1.2 相对估值：预计24年每股收益1.2元/股（关键假设），按照70分位市盈率15.7来看，股价应在18.8左右，按照30分位市盈率13.6来看，股价应在16.3，合理股价应在16.3-18.8区间。
2.2 价格：30日平均股价12.5。
2.3 价值价格综合看：与30日平均股价12.5相比，31%--51%的盈利区间；与目前股价11.6相比，存在41%--62%的盈利区间。因此，考虑价值投资30%的安全边际，整体股价目前较低，调整完成后可以考虑长期持有买入。
2.4 关键指标：收入规模增长明显，盈利能力较好
2.4.1 5年收入增长率（标准10%）：19年-3%、20年-2%、21年19%、22年19%、23年Q318%。
2.4.2 5年销售毛利率（标准40%）：19年48%、20年46%、21年40%、22年38%、23年40%。
2.4.3 5年销售净利率（标准5%）：19年21%、20年6%、21年12%、22年10%、23年13%。
2.4.4 5年净资产收益率（标准20%）：19年12%、20年3%、21年7%、22年7%、23年7%。
2.4.5 行业平均PE：48.7，该公司PE与行业平均相比较低。
3、交易行为来看：走势有疲软迹象，盈利盘较多，活跃度较差。
4 风险：经营业绩不及预期，盈利水平变差。
5 交易策略：
5.1 短期：流通筹码平均成本12.3元，股性活跃度较差。
5.2 长期：关注整体收入规模及盈利情况，估值偏低，适合长线价值投资者关注
PS：该号致力于企业价值评估的笔记，希望朋友们能够喜欢、关注、转发。以上只是个人投资笔记，仅供参考交流，不作为投资依据，如有错误，麻烦指正！