不知不觉已经半年多没有在雪球发表文章了，主要原因是上次文章之后新能源产业链都大涨特涨，而我作为新能源的死多头，担心发表太多文章有吹票之嫌，对于一些投资者还可能起到误导的作用，那就罪过大了，因此雪球是多看而少发表言论了。
然而经历过这么一波下跌，很多新能源产业链上的股票在我看来已经属于非常便宜的了，那么这个时候不妨出来说说自己的一点看法。
新能源产业链尤其锂电产业链，有个很大的特征，就是产品价格出现了暴涨，比如近期大家都在讨论的碳酸锂，从不到5万一吨涨到了现在超过50万一吨，涨幅着实离谱，也是远远超过我的认知的，但这就是供求关系的力量，然而因为这个，造成了大家更加关注的是产业链的周期性，因为如果定位是周期性股票，那么估值就不能给太高，卖在低PE是大家已经形成的共识了。
不可否认，锂电产业链，尤其最上游的矿产资源，周期属性是比较明显的，无论是碳酸锂还是六氟磷酸锂、或者是磷化工，这些都是具有周期性的，因为有周期性，那么长期的高暴利则肯定是不可持续的，这一点恐怕谁都是不可否认的。
但是我们必须看到的一点是，不能因为锂电产业链的周期性而忽视这个行业的超级成长性，前连天特斯拉老板预估全球需要300TW电池才能支持能源可持续，这是一个什么概念呢，2021年全球锂电池出货量562GW，那么说市场空间还有500到600倍，我们就当钢铁侠吹牛吹大了，我们狠狠打个折，100倍行不行，100倍空间，这是一个什么样的超级行业呢，对于这么一个超级行业我们能够只给10倍甚至个位数的PE吗，显然长期来看这是不可能的。
碳酸锂企业现在估值之低已经到了不可想象的地步了，那我非常喜欢的$天齐锂业(SZ002466)$ 来说，怎么算今年的利润都会超过100亿，而这个利润我们算的碳酸锂价格应该在30万左右一吨，如果全部按50万一吨，恐怕净利润能超过150亿，对于这样超级发展行业的龙头公司只给到12倍PE确实是有点不可思议，当然也会有人说碳酸锂价格不可能一直这么贵，跌起来会很猛，但是如果真正深度研究的朋友会发现，即使算上目前所有企业公布的扩产方案，并且假设他们都能按照预期扩产到位，2025年之前我们也看不到供求关系的改变，因此可以这么理解，至少未来三年像这些拥有锂矿资源的企业利润会一年比一年好，未来的成长还有巨大的想象空间，碳酸锂行业出现一个5000亿甚至10000亿市值的公司不是不可能。
我们再说说稀土行业，虽然去年很多企业也经历了大涨，但是现在的状态也是完全被低估，稀土行业许久以来一直当土在卖，而没有卖出“稀”的特征，这里最主要的原因其实还是因为缺少一个超级下游应用，之前的无论是消费电子还是风电都支撑不了，而新能源汽车则是最好的应用，因此我在去年就和别人说，这次的稀土涨价是十年以来最良性的涨价，之前主要是为了打击供应（配额制、打击黑稀土等手段）造成的价格上涨，但是因为需求不给力，最终价格下跌起来也是很快，然而随着新能源汽车的爆发，再加上接下来永磁工业电机的渗透率的提升，稀土永磁的供求关系已经发生了巨大的改变，可能未来五年以上都很难看到稀土价格的大幅下跌了，就是这样的超级行业，估值依然给的很低，我们以轻稀土的几乎垄断者$北方稀土(SH600111)$ 为例，以目前稀土价格计算，全年利润应该在60亿以上（一季度出来后我们再来验证），乐观下可以达到100亿净利润，对应目前市值1461亿，未来几年我们看到利润也会逐步增加（量价齐升），对于一个垄断者，我实在不认为这是一个高的估值水平。$盛和资源(SH600392)$ 作为跟随者已经发布了前两月的利润，高达4.56亿，对应全年就是27亿左右的净利润，目前估值也就10倍出头了。
能够举的例子太多太多了，不只是矿，还有中游产业也是，我们会发现这些公司的超级成长性一直在，只是我们大部分人选择了忽略。
这个位置，实实在在值得贪婪了！