2020-02-15 15:32
我个人觉得是行业龙头,目前估值具备投资价值,但是期望值不能太高,毕竟赛道一般
仔细看了一下裕同科技最近几年的资料,有几个观点:
1. 增收不增利;
2. 不停的投入+应收很高,和手机产业链比较类似,需要总是不停满足大客户的要求;
3. 对象国外市场的制造业,原材料成本和汇兑损益始终是不确定因素;
4. 尽管行业集中度低,但是可能不能简单对标国外,可能在中国包装行业,商业模式就是不能集中;
5. 客户消费电子产品彩盒,景气情况也不稳定;
----综上所述,和美盈森等公司类似,可能就不是好生意。
负债与资金的问题、财务负担重以及应收高企等问题,目前动态PE30,应该不便宜吧?
$裕同科技(SZ002831)$ $美盈森(SZ002303)$ $合兴包装(SZ002228)$
我个人觉得是行业龙头,目前估值具备投资价值,但是期望值不能太高,毕竟赛道一般