宁德时代

$宁德时代(SZ300750)$ 今日成功跌破 7000 亿大关，冲巅峰市值的将近 1.8w 亿，整整跌了 1w 亿，刚入股市的时候，就坚持价值投资，选的股自认为没问题，业绩这几年也足足翻了 8 倍，估计却跌去了 6 成多，我想这可能就是资金的魔力吧，涨的时候能上天，跌的时候能下地狱。当然了这个位置我依然会坚守，前面的狂风暴雨都扛下来了，最后的黑暗相信能挺过去！这几个月没人讨论宁德的业绩了，这样时间似乎业绩没人关注了，关注地名、动物、数字等可笑的题材，也反映咯大家对未来的悲观，这些大白马与经济关系最密切的。这段时间宁德也在悄然发生几个变化

1 下半年发布的神行电池，是磷酸铁锂份额国内被比亚迪超过的最有利的回回击，可以看到这几个月宁德国内的磷酸铁锂份额在逐月回升，如果比亚迪短期拿不出有力的产品回击，宁德国内的份额很快回到 半壁江山，宁德这个产品应该能领先同行 1 年到 2 年时间。

2 现在市场把宁德归到普通制造业，普通制造业的本质就是价格战，龙头利用成本优势蚕食二三线企业的份额，别看国外那些企业动不动规划几百个 gw，最后真正能落地的能有一半就不错了，宁德全球市场能保持 40%就非常恐怖了，特斯拉 4680 电池搞了 3 年了，也没太大动静，并不像外面说的壁垒那么低，每一道工序的良品率对最后的影响都是致命的。

3 外围市场也是宁德持续调整的原因之一，福特在国内压力这么大的情况下，和宁德的工厂还是开建了，虽然投资额减少了一半，如果这个模式能走通，对宁德走出去有很大帮助，会有很多主机厂跟进

4 明年国内的市场大家现在都很悲观了，一致认为明年国内新能源能有 20%的增长就不错了，也就是 1100w 左右，宁德业绩增长 30%认为不是太困难，也就是明年 550 亿左右，估值这东西太艺术了，大概率明年宁德回到万亿问题不大。

说了这么多，都是乐观的预计，股市怎么走，行业怎么走，谁知道呢，准备继续接受明天的暴击了