2018-09-28 23:01
好观点,及时用户停止增长,收入也会继续增长
5. 侵占online marketing其他广告商的份额 (见下图,来自于 天风证券)
至于余大提到Facebook没有云因此认为他缺乏潜力:“为什么云服务如此重要呢?因为在移动互联网红利消失后,一个企业具备提供云服务的能力,而不是简单的烧钱买流量,说明这个企业的商业模式,具备生态化发展的可能,云服务只是一个工具,释放了商业模式里蕴含的潜力”。
我不太懂,不好评论。
但其实每个顶级的互联网企业都有一套类似私有云的infrastructure,从代码的build和deploy,到各种instance,到各种database,只要把api和文档标准化再开放出来,就可以做云的生意了。著名的hive就是facebook的,不比aws的redshift、rds差,只不过人家把他开源了而已。顶级互联网企业的内部infrastructure是内功。facebook的内功还是值得尊重的。
历史上,facebook的管理层以过于诚恳出名,诚恳到任何经营问题都会毫不掩饰的说出来,经常吓到投资者。2016年的时候管理层就说过欧美的用户量要饱和了,收入增长困难,结果往后几个季度都是50%+的增长。
所以,现在的Facebook,作为唯二的两家全球性的广告位供给商,作为唯一一家知道你的年龄,性别、生日、爱好、婚姻状况、朋友关系的数据平台,现在卖你PE 27, 未来增长至少30%+,贵不贵?
(最后附上Barron's的估值预测)