【看空养猪 养鸡 半导体周期赌棍行业；看多高端航空装备制造业】

----------- 养猪 养鸡 芯片半导体行业

供应端，大多是无限量供应的中低端产能。

需求端，是消费。

供需两方面受到挤压，周期的移动利润与估值中枢 泡沫巨大。

----------- 航空装备制造业

供应端。中下游竞争格局一般是垄断或良好或有序竞争。

需求端，分为两部分：

（1）防务支出。属于刚需，在内部目标驱动和外部环境压力下，需求的确定性较好，受经济波动影响相对较小。

（2）民用大飞机。这部分需求是0到1，1到10的完全新增量部分。

不过由于A股的基金经理和股民中一直盛行赌棍赌场文化，养猪 养鸡 半导体在逻辑上比较顺畅，便于讲故事，所以应该不妨碍会有一番恶炒。$牧原股份(SZ002714)$ $圣农发展(SZ002299)$ $芯片ETF(SH512760)$