据IDC发布的《全球云IT基础设施季度跟踪报告》，2020年第一季度，供应商来自销售面向云环境的IT基础设施产品的收入增长2.2%，而传统非云基础设施方面的收入同比下降了16.3%。在全球受疫情影响的情况下，企业对基于云的消费级和企业服务的需求仍增加，说明云计算的普及和发展是大势所趋。根据智研咨询的数据，2019年全球公有云市场规模达到1653亿美元，到2022年有望达到2733亿美元，2019-2022年复合增速有望达到18.25%。我们认为云计算发展大势所趋，巨头加大投入将持续推动行业高景气度延续。
第一，云计算凭借其部署的便捷性和开支节约的特性，预计将受到企业端的更多青睐。
第二，腾讯、阿里资本开支仍增长，加上新基建领域进行千亿级别投入，行业景气度延续可期。在云计算景气度不断向上的趋势下，看好基础层服务器、应用层SaaS等领域龙头公司全年业绩增长以及市场表现。
1、潜在政策利好可期，坚持看好金融IT。金融改革11条、鼓励外资券商等机构进入等政策，有望给金融IT厂商带来建设增量。同时，IPO注册制、日涨跌幅限制放宽至20%(存量企业将同步实施)、“T+0”等改革有利于提升市场的活跃度，给金融IT企业带来收入的增加（流量提升带来相关分成收入提升）以及板块情绪的回暖的双重利好，建议重点关注金融IT领域领军企业恒生电子。
2、2020Q1全球云计算基础设施仍保持增长，云计算发展大趋势下巨头的加大投入，行业景气度仍持续向上。2020Q1全球云计算IT基础设施产品收入增长2.2%，其中公有云IT基础设施方面的支出达到了101亿美元，同比增长6.4%。
我认为云计算发展大势所趋，同时腾讯、阿里资本开支仍增长，加上新基建领域进行千亿级别的投入，行业景气度有望持续向上，看好龙头公司全年业绩增长及市场表现。建议关注：金融IT：恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码云计算：浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件远程办公：泛微网络、金山办公网络可视化：恒为科技、中新赛克、迪普科技超高清：当虹科技、淳中科技车联网：中科创达、千方科技医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海信息安全：启明星辰、深信服、绿盟科技工业互联网：用友网络、东方国信、宝信软件。