$通威股份(SH600438)$ 一年多前就等着光伏血流成河，当时真没想到通威也会满身是血，主要是p型电池计提超出我的预期，组件亏是肯定的，
一年前提出的四个问题
现在依旧问自己：
大逻辑还未改变：光伏要能来大行情必须满足以下4个条件中的一个，
1.美元降息周期开始（现在看高利率会维持很久，唯恐天下不乱，不搞死几家，是不罢休了）
2.中国破局老美逆全球化（看不到日子，外贸整体还是比较难）
3.全球经济进入复苏阶段（全球地缘政治动荡不安，战火纷飞，不过对于中美只能预期不可能干起来，如果干起来，预测对与错又有啥意思？）
4.业内价格战血流成河之时（还没到，不过感觉快了，）
$隆基绿能(SH601012)$
现在看，这第四点最早来了，目前看行业是出血了，产能出清也在进行中，目前还看不清谁能抗，谁能打，谁能真正穿越这轮周期，
从以下几点来看吧，
一、企业或行业自身
1.资金（能否熬过寒冬的最基本条件）
2.技术是否领先（不要小看跨界选手，也可能出现技术黑马）
3.包袱大小，（技术进步很快，原龙头门包袱越大）
4.行业的产能过剩状态需要一定的时间来消化，落后产能出清速度，（看产品价格不一定准，只要在【未来某个时点】能看的清过剩什么时候会消化到位，（这个是核心问题，各路资金也是仁者见仁智者见智）即使产品再跌，或再亏损，股价也不会跌了，当然这是属于能够活下来的企业而言的，（这也是股市里反人性的地方）【快则2年-3年；慢则5-7年】
臆想一下：就行业指数顶多再有30%跌幅的空间。
二、宏观环境（国内外）
1.各国政府对光伏行业的支持如何？（光伏天花板的高度问题）
2.贸易问题
3.各国产业链本土化是否会对中国光伏产业形成一定的竞争，
三、资金的成本（主要是美元利率）