发文时间2022年12月25日晚,此时7.05元元/股。
2020年5月29日,$百洋股份(SZ002696)$ 实际控制人变更为青岛市国资委。
公司的发展模式,从2020前的“以水产食品为核心,以饲料及饲料原料为重点,依托远洋渔业,带动水产养殖,以水产生物制品为延伸和突破的发展模式”
2021年转变为:“以饲料及饲料原料业务及水产品加工业务为业务双核心,不断延伸拓宽产业链及产品领域,最大化整合资源。上游带动农业、饲料原料行业发展,中游促进水产养殖业发展,下游推动食品加工及餐饮行业发展。” 正式进入国内下游的#预制菜# 行业!(注:百洋从诞生之初就已经做预制菜,全部供应欧美等国外地区)
翻阅了近10年的财务年报,整理出来了它分行业的营业收入的情况:
从营收来看,食品加工在2020年就突破了原股东经营期内的最高额,饲料则在2021年强劲突破2018年原股东的最高额。说明新大股东与百洋融合顺利,并在业务上取得了双核心并进!大股东有何能耐,请看“百洋股份“一条罗非鱼的蜕变”(2019-2022)”。
我再看看这两年的扣非利润,2020年仅为611万元,2021年也只有可怜的898万元。非常不及格啊!再研究了报表,发现这两年的三季度都是有3000万左右的扣非利润,到了第四季度却全部没了?深度再查,发现关键在于“主要系应收款项计提信用减值以及存货计提跌价准备所致。”在2020年计提了3951万,在2021年计提了6218万。
这不是明摆着,就是为了深度清洗原大股东遗留的破事烂事!
今年三季度的扣非利润已达5195万,按照罗非鱼的年内周期来看,三四季度都是旺季,而且四季度还结合了汇率因素,肯定比三季度会更好!即使今年再次计提,也遮盖不住百洋的利润的增长!
本文不做股票推荐,仅讲述上市公司的发展成长中的辛酸苦辣故事,欢迎喜欢的朋友一起探讨与讨论。
关注百洋股份的朋友可以看如下两条链接,一起看看百洋的发展史!