$中环股份(SZ002129)$$隆基股份(SH601012)$ 我分析一下自己买中环股份，没有买隆基股份的原因。
1，中环股份有8英寸和12英寸的硅片业务，用于芯片制造。搭上了芯片这个风口，隆基没有。（需要承认的是，芯片硅片不是中环的主要业务，做芯片硅片最强的是沪硅产业）
2，关于182尺寸（隆基）和210尺寸（中环）之争，210的效率更高，能赚更多钱的人就是好东西，哪怕是只多赚了一分钱。
3，中环的210叠瓦专利看起来很有杀伤力，是技术壁垒。隆基要跟进210估计很难。否则隆基也不会向专利局申请取消中环的这一专利。
3，210确实在老系统上兼容存在问题。但是中环已经形成了产业联盟，今后光伏更多是新增产能，不需要考虑兼容。
4，210运输成本的增加，我不知道要增加多少，是不是能从提升效率上把这部分增加费用给覆盖掉。
5，今后农村家庭、移动基站，数据中心，会使用分布式光伏。这些一般都是采用平板车运输的，210和182运输成本相当。
6，我很好奇分布式项目用的是210硅片还是182硅片。下面是我从网上搜索到的零星数据。（联盛新能和龙源电力进入分布式光伏项目，联盛新能与阿特斯签光伏订单。阿特斯是210联盟成员。）
7，我简单查了一下，研发投入无论是占比还是绝对值，都是中环股份略高。
从另外一个角度说，隆基是私企，中环是国企，国企的运营效率一般都很低。这是我唯一不太喜欢的地方。
总之萝卜青菜各有所爱吧。说实话不懂光伏，如有错谬，欢迎批评指正。
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不可以光活在股票市场里，你可以不听，我把我的意见说出来。首先，中环已经接近100倍pe了，利润增长，是否能跟上。第二，这么多年来，央企体质你可以看看格力，企业经营者缺乏自主权，是个大问题。第三，老二打赢老大，一仗两仗做不到，隆基年利润100多亿了，中环利润在10亿。无所谓210，185哪个规格赢。隆基可以可以贷2年利润出来，继续保持他的龙头低位和你竞争，你中环怎么办，贷款20年的年利润来做对等竞争吗？ 长久来看，我不看好中环，规格已经分化了。只要不出现多次致命的错误，那规模分化只会越来越大
为啥买隆基不买中环的原因：中环享受了半导体的估值，有亿点贵
隆基股份可是希望叠瓦得不行， 以前还大张旗鼓搞了HIMOX 的发布会， 然后很快就没有声音了。 无论是半片组件、3分片组件、叠瓦、高密度封装都是阉割版的叠瓦工艺而已。 最后发现叠瓦最好，实在没招了居然去申请人家叠瓦专利无效，然后果断被打脸 $中环股份(SZ002129)$ $晶盛机电(SZ300316)$ $隆基股份(SH601012)$
中环的半导体硅片无论8寸还是12寸，在国内占有率都高于沪硅，尤其是8英寸，国内60%占有率，供货量世界第三。半导体硅片后面扩产很大，而且没有竞争，国产替代前景广阔。光伏就是为了给半导体硅片赚点研发费用，因为半导体太烧钱了，未来半导体硅片才是印钞机。
去年也重仓过中环，天天看鸡粉和环粉吵架，曾经也认为210能占据很大优势，隆基要完蛋的节奏。但现实就是那么打脸，隆基连续涨，基金扎堆，心态有些崩。回头想想，基金经理那么多调研，不比我们小散认知强吗
券商、基金、私募都有专业的调研团队和分析团队，他们调研企业往往都能了解到一些普通人难以接触的信息，所以那些基金扎堆热捧的企业，肯定有他的优点，只是我们不愿意承认。一个人靠零星信息猜测出来的结果，怎么能比得过专业团队深入的分析结果。
谁都不会和钱过不去，跟着大资金，跟着专业的走，准没错。
中环国有企业管得一塌糊涂，毛利也很低，最近卖给了TCL，TCL好像是想让中环协同做芯片。