不太认同楼主观点。老白干和顺鑫所处的阶段不同，一个全国化完成；一个还在稳固省内基本盘。期待一个低端酒能迅速提高净利润率是不现实的。个人觉得虽然老白干19年一季度有并表导致的业绩高增速，结合去年同样并表了三个季度业绩，老白干业绩和估值并不明显存在低估。顺鑫与老白干不同，白酒收入业绩增长同时预收款也是持续高增长的。因此，老白干一季度并表的高增长不代表能有去年顺鑫那样内生增长的爆炸力。 $伊力特(SH600197)$ $老白干酒(SH600559)$ $顺鑫农业(SZ000860)$
个人认为楼主换老白干和我去年拿顺鑫换到伊力特，同样不是好的操作。