#成长股大本营，认准创业板综ETF万家# $创业板综ETF万家(SZ159541)$
本文超3000字，目录如下：
目录
一、超额收益全无敌
1.行业分布
2.前十持仓
3.成分股市值区间分析
三、创业板综ETF万家介绍
四、创业板综ETF万家上市表现及投资机会分析
五、总结
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今天老孟给大家介绍的是创业板综ETF万家，在老孟之前的文章中介绍了基金的几种类别。很明显，创业板综ETF万家是一个指数基金。
在了解具体的指数ETF基金之前必须了解 ETF基金对应的指数，这就是指数基金投资分析的关键。
而创业板综ETF万家跟踪的指数就是创业板综合指数（以下简称：创业板综）。
一、超额收益全无敌
收益是一个指数最强大的生命力。
如果一个指数，长期以来收益率或者说涨幅很小，那么根本就不用花太多精力研究。很明显，创业板综，长期以来收益非常好。所以投资指数基金优先要看指数收益率。
接下来老孟就从最重要的收益率指标开始，介绍创业板综以及跟踪创业板综的创业板综ETF万家。
从上图可以看出，创业板综的收益率在绝大多数时间都是领先于创业板50和创业板指。
从2010年5月31日以来，创业板综收益率达159.26%，超出创业板指57.93%，创业板5068.27%。创业板综收益率高出创业板指和创业板50接近100%。
由此我们可以看出至少2点：
2选择正确的指数基金对于投资者的收益率影响非常巨大。
为什么创业板综能取得如此高的收益率，同时相对于创业板指和创业板50还有如此高的超额收益呢，接下来老孟就为大家详细介绍创业板综。
二、创业板综合指数详细分析
1.行业分布
从上图中可以看到创业板综合指数，行业分布排名第1位的是电力设备，其次为医药生物，接下来分别是电子计算机，机械设备通讯等。
在排名前五的行业里面，没有传统的银行等大金融行业。因为银行等大金融行业已经非常成熟，而创业板综合指数更多的覆盖了未来更有发展前景的成长型行业。
同时电力设备，医药，生物，电子和通信技术等，正是国家大力支持的新兴产业发展方向。这些行业未来的发展，一方面得益于各种政策支持，另一方面随着技术不断创新突破这些行业也会建立一个快速的成长期。
从上图中可以看到创业板指行业配置前列分别是电力设备，医药生物，电子，非银金融，计算机。
因为创业板指和创业板综都属于跟踪创业板相关行业的指数，所以总体来看，行业分布区别不大，只不过非银金融占创业板指的权重更大。
另一方面，电力设备行业占到创业板指权重的33.27%，医药生物行业占到创业板指权重的21.08%。两者相加，总权重值已经超过50%。
由此可以看出相对于创业板综，创业板指电力设备和医药生物的权重更大，这就意味着创业板指行业分布相对而言更为集中。
我们继续看创业板50的行业分布。
创业板50，行业分布排名前列的是电力设备，医药生物，电子，非银金融机，械设备，行业分布情况和创业板指及创业板综比较相似。
但是很明显，创业板50，前两名行业权重值更加的高，达到了64%。
小结：
通过对比，创业板综，创业板指和创业板50三个创业板指数，可以发现三个指数之所以收益会存在较大的差别，核心就在于成分股行业分布。
创业板5年前两年行业权重达到了64%。创业板指，前两名行业权重达到了超过50%。而收益率最高的创业板综，前两名行业权重仅为35%。正是因为创业板综行业分布较为平衡，所以创业板综收益率才远远高于创业板指和创业板50。接下来我们继续从指数的成分股分布上去找出创业板综收益率遥遥领先的更深层次原因。
2.前十持仓
上图是创业板综的前十持仓，排名第一的是宁德时代,其余分别是迈瑞医疗，东方财富，汇川技术，爱尔眼科，阳光电源，温氏股份，亿纬锂能，智飞生物，中际旭创。
排名最高的宁德时代权重占比最高为11%。成十大权重股，占总权重为26.45%。
下图是创业板指的前十大持仓股。
总体来看，创业板指的前十大持仓股与创业板综基本一致，其中宁德时代占权重的比例达到17%，东方财富占比7%，迈瑞医疗占比5%。
不同的是创业板指，前十大持仓股的总权重占比接近49%
接下来我们继续看创业板50的前十大权重股。
创业板50的前10大权重股分别为宁德时代，东方财富，迈瑞医疗，汇川技术，阳光电源，爱尔眼科，智飞生物，亿维锂能，中际旭创，卓胜微。相对于前两个指数，区别在于爱尔眼科，阳光电源和卓胜微。
其中宁德时代占权重的比例为23%，全十大权重股占比接近64%。。
小结
从上述对比，可以发现创业板综各个持仓股的权重较为分散，并没有出现像创业板50和创业板指前十大持仓股权重占比极高的情况。
3.成分股市值区间分析
从上表中可以发现创业板综超过84.15%的成分股市值都在100亿以下，创业板指超过79%的成分股，市值在100~500亿之间，创业板50超过64%的成分股市值在100亿到500亿之间。
此时再结合老孟在第2点成分股分析中的数据，就可以发现创业板综不仅持仓股较为平衡，没有过度的向大市值公司集中，同时创业板综大部分成分股都在100亿以下，更具有成长性。
到此，创业板综的收益率遥遥领先于创业板指和创业板50的秘密已经揭开，原因就在于，创业板综综更多的成分股是100亿以下小市值公司，而且100亿以下小公司占的权重，相比于另外两个指数更高。
小市值公司一般而言具备更高的成长性和收益率，因为这些公司多半处于业务快速发展时期，所以创业板综的收益率才会遥遥领先。
分析完指数，接下来我们具体看一下创业板综ETF万家
三、创业板综ETF万家介绍
万家基金公司介绍
老孟认为指数基金，对基金经理没有特殊的要求，因为基金经理只是被动根据指数调查，所以不用分析基金经理。
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四、创业板综ETF万家上市表现及投资机会分析
创业板综ETF万家上市以来，已经连续两周持续获得正收益。
为什么ETF万家上市以来，短时间内就取得了比较好的收益呢？这得益于创业板综指数目前处于历史以来的估值低位区间，从而形成了较好的投资机会。
从上图中可以看到目前创业板综的市盈率分位仅为6.84%。这意味着目前该指数的市盈率低于历史上超过百分之93的时间，可以说是绝对低位估值。
和股票投资一样，基金，特别是指数基金，对应的指数估值越低，就说明未来获得盈利的概率越大。
从估值的角度来看，目前显然是非常合适的投资时机，而万家基金公司选择在估值处于极低区间的情况下发行对应的ETF基金明显是非常理性的投资。在这个点位，发行新的指数基金需要勇气，更需要卓越的投资眼力，老孟认为创业板综ETF万家发行时机正当其时，很有可能会在未来给投资者创造较好的投资收益。
五、总结
以上就是老孟对创业板综ETF万家的完整分析，要点总结如下：
1.创业板综ETF万家跟踪的创业板综指数超额收益巨大，是很好的标的指数；
2.创业板综指数成分股以小市值公司占比居多，且小市值公司权重占比相对其余两个指数更高，这是创业板综取得超额收益的关键；
3.万家基金公司选择在指数市盈率处于绝对低位的时候发型基金，时机非常好，对投资者很有利。