股市专治不服。这一句话在华大基因的股价上得到实实在在的体验啊！华大基因从2021年145元增发已来，一路下跌到目前60元附近，给所有参照增发价145元的投资者上了深深的一课。虽然华大基因高管在80-87元期区间增持，也未止住下跌的趋势，还有人说要跌到40元，好像深不见底啊！目前究竟是持有、卖、加仓，如何办？
这又到了我们要弄清楚华大基因目前成色如何之时了。
大健康行业是一个好赛道，基因科技是未来生命科技领域最具成长、最具想象力的行业，这可以达到共识吧。在医药谈“集采”则“色变”形势下，华大基因是欢迎“集采”的。
但从刚刚公布的半年度报表的业绩看，营收、利润双双下降。未来何时止跌反转，是未知的。同时华大基因负面传闻也不少。在这里我们需要找到还有哪些值得坚守的理由。
今年以来诊、药、疗的股票均在下行寻底阶段。华大基因的下跌也就不足为奇了。
从比值比价角度看，华大基因今年利润预计10亿元，目前居然只有260亿元市值，这样看似乎价格是低估的，但剔除新冠核检业务，其它主营业务的收益是艰难的，目前的估值就存在争议了。由于近三年的新冠疫情挤压了很多医疗资源，所以对其的主营业务不能脱离目前疫情的现实情况来确定。但基因诊断得到市场认可的进程是大幅提高了，为未来的主营业务增长创造了好的条件，这一点是能得到认可的。
政府支持这一个行业是事实。这可以从近期深圳市政府为支持生命科学行业，对华大集团的土地出让条件就可见一斑了。
关键是后疫情时代华大基因给予投资者的增长路径这很重要。目前看华大具备：
财：资金实力得到空前增强；
人：培养了一支适应大规模筛、检工作的队伍；
渠道：海内外建立了约100家火眼实验室；
技术：加大了研发投入，近期9000万元参股两家控股股东的基因治疗的优质资产（后期是加大参股比例还是控股存在变数），技术上有了进一步的提高这应该是事实。
未来成长赛道：千亿癌症早筛。癌症基因检测已经进入部分医院、体检机构，检测费用不断在降低，目前有媒体报道已在接近100美元，看来可以提前到达消费者能负担得起的价格了。千亿市场规模有可能提前到来。那从整个基因行业来看，一旦进入到价格战，谁能胜出呢？当然是成本最低，质量最好的龙头企业胜出概率最高，华大基因极有可能获得市场份额最大。
从以上基本面情况看，华大基因是可以坚守的。目前60元附近是否应该加仓，各花入各眼那就看各位对其后市的判断了。
我们国家能够在全球特别技术上能进入第一方阵的企业很少。华大基因能在全球生命科技领域进入前沿，一定有它的核心技术所在。所以我是看好的，是会加仓的。
又到了艰难的时期，不妨多看一看未来的风景。静心等待公司业绩好转，或者盈利加速。
作者：yzw1106
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来源：雪球
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