很多人就这样,看着别人买了,自己也跟着买;简单看看财报看看估值就买了,这样子好吗?我不理解。首先要了解这个公司具体做啥,产品要实际调研最好亲身上手体验。
这方面我也犯过错误,比如为了高股息买了吉比特,后面发现这家公司游戏身边朋友很少有人玩,我看了不下十个应用分发软件,排名前20没有他,基本排在20-30名之间。尽管这家公司以盈利清仓,但今后避免犯同样的错误,如果不是跑得快,现在估计也亏的厉害。游戏领域最值得投资TOP1腾讯,TOP2网易,还有一些小而快公司。
最好一直持有,不要卖。本质是对公司、行业追求到极致,买皇冠上的明珠,真正的头部企业。尽管头部企业规模已经很大,年化增长不是很高,但是稳定的分红和市场占比随着自己国家GDP稳步提高,并在经济不景气有能力和现金储备扩大自己的市场份额。
还有一些小快公司也值得投,在一些领域具备垄断细分市场份额的能力,比如某项专利药和医疗器械的细分市场,这类属于小而美;在判断人口趋势、规模情况下合理估值买入,等待市场份额和需求端见顶撤离。
投来投去,我始终坚信一个目标,就是长期资金买长期垄断和龙头企业。首先理解买入公司是啥产品,并亲自体验和见证,对经销商和维修人员业务人员多方走访做调研。再结合财报分析和估值范围进行合理投资。
最后,尊重常识,尊重规律,尊重人性。
常识是你对这个产品的理解和人们能否离开他的认知。是百姓津津乐道是穿越岁月长河的品牌价值,常识本质是大众的共识不会基于短期做出的影响而干扰。
规律有宏观的有政策的,有人口的有需求端的也有替代的。研究规律最重要课题是供需问题的深入。规律不以个人意志为准则,任何事物都受规律约束,彼此对立又相互联系统一。规律是道,规律是法则,规律是客观存在的,不能以消灭亦不能以创造。
人性是对市场估值反馈做出判断,是基于长期预期对当下公司短期业务扰动做出决定买还是卖。