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$泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$
关于泸州老窖24年合理估值的纯估值贴:
1. 泸州老窖24一季度归母净利润增速23.2%;
2. 泸州老窖的市场定价规则:合理估值为净利润增速=滚动市盈率;
3. 24年归母净利润增速取23.2%,23年每股收益9.02元,滚动市盈率取23.2倍;
4. 24年合理估值258元;
5. 公式:
23年每股收益(1+24年归母净利润增速)×滚动市盈率=24年合理估值
9.02×(1+23.2%)×23.2=257.813248≈258
备注:
23年每股收益9.02元
24年归母净利润增速23.2%
滚动市盈率23.2倍
6. 泸州老窖的净利润增速出现了下滑,现在看后面会不会继续下滑,业绩下滑会出现杀估值的现象。
7.每个季度的业绩出来,就每个季度调一次;
8. 本帖为个人观点,不构成投资建议,股市有风险入市需谨慎。

全部讨论

04-27 08:07

这种大致算一下就好,没必要太精确,毕竟价格还有市场给予pe。

04-27 07:02

手误了吧,公式等号后面是24年的合理估值。

04-27 11:43

荷大,那这么看老窖套利空间还是有接近40%,起码业绩符合预期且都接近券商预测的上限部分(我仔细看了下,一季度除了略低于招商证券的预测外,高于其他券商的预期,绝大部分券商的预测是20%之内,从这个角度看是否也能说略好于预期呢),按道理再二季度业绩出来前有修复行情吧。

04-27 10:09

目前合理15%的三年复合增速 20-25pe。

04-27 08:55

我觉得可能在216附近合理一些,全年的g给他20%吧

04-27 13:29

一个209一个258到底哪个估值准哦,搞迷糊了