$中国海外宏洋集团(00081)$ 今年不要对房地产ZC面回暖存在幻想,即使有,也只是局部技术性手段,不可能有系统全面的回暖ZC,不提税,已经是给了极大的面子了。
地产继续清库存,这个并不是高库存的库存,而是美债崩溃后信用暴雷公司压力之下的销售回现金流。
2022年上半年地产回暖基本无望,主要观察同比和环比地产销售下行何时收窄,等你看到明显回暖,市场表现肯定早了你半年,所以新房市场回暖基本无望,但是地产公司回暖还是很有可能的(提前现货市场见底)。
地产链下行带崩消费几成定局,全市场消费类,医药生物,甚至新能源产业链,互联网行业都处于探底阶段,滞胀无牛市。
能源可能是上半年唯一的亮点,能源包括化石能源,油,气,煤,也包括电力,绿电不会差,但传统火电向绿电渗透的标的更有暴发力。
要么配置能源,要么配置地产链核心标的:央企地产股。
全市场高于10倍PE的标的,股息率低于4%的,无论赛道多牛,无论抱团多紧密,都存在被暴杀的可能,无论是企鹅,还是茅台,还是格力平安,都不能幸免。
最难的半年,2022年,赛道股已死。