【本周操作】
中证银行指数买入一份9/8广发中证环保ETF联接A买入一份9/8
【实证收益及仓位结构】
分别为本年收益率、近一年收益率、累计时间加权收益率、各年收益率;
超过270天则将数学期望转化为预估年化收益率了,就是开了根号;
【下步计划,等市场走进来】
第一张图的买入顺序是受限于我的买入节奏和仓位的,但估值动能这列是很纯粹,就是满不满足买入策略,满足买入策略后,再次判断是否满足买入节奏和仓位策略;
第一顺位-沪深300:综合PE百分位14%,PE-MA熊市,PE-SAR上月处于空头形态,该估值带无买入,指数仓位进度49%,下周可以进入关注列表,另外中证环保这周左侧买了一份补下进度,买后指数仓位进度也仅25%,原因还是回归PE百分位29%稍偏高,最大跌幅23%,RSI14弱势;
第二顺位-养老产业:综合PE 4%,数学期望96%,PE-SAR空头,PE-MA熊市,左侧可以买一些,看下周事态,目前指数仓位进度是77%;
第三顺位——中证红利:PE百分为10%,数学期望80%,PE-SAR多头,PE-MA牛市,指数仓位105%;
中证银行:PE百分位4%,一年三年期望均非常高,最大跌幅预估12%,当下数学期望98%,PE-MA熊市,PE-SAR转空头,股息率5.9%,ROE12%,可以买;
第三顺位-中证红利:综合PE9%,PE-MA多,PE-SAR多,估值和动能都还行,小旗子插起来;
【本周思考-赔率和胜率】
胜率:对历史的统计,贝叶斯;
赔率:对未来的前瞻,能力圈;
初入投资的人先要保障胜率,胜率相对容易做到,参照历史即可,不会大错,但胜负手不在胜率而在能力圈的赔率,赔率是可以穿越周期的;
今天跟朋友聊到商业模式,有些商业模式在于短期需求的收割,那么什么好卖就卖什么,核心关键在胜率,但每个生意的生命周期就较短,比如最近比较流行的做数字人,割韭菜;
对消费需求有深度洞察,形成商业模式的是赔率思维,抓的是复购,抓的是人心,从垂直化的场景需求切入,到满足垂直人群的需求,讲的是价值主张,可以穿越周期;
市场的本质是供需,供需看的就是胜率;
投资的本质是前瞻,前瞻就是要看赔率;
商业的本质是竞争,两个都要看,长短期都要;
【弱者体系迭代】
本周无迭代;