这个思路差不多，上游资本押注下游加大资本开支，下游资本加大投入会侵蚀利润，要么赌一把能超车，要么被反噬。对于下游来说，不赌就是Adobe，赌就要短期经历阵痛。[摊手]
美股有有点非理性了，还是涨太多，英伟达最近振幅明显加大，理性来说meta财报还是利好ai的。看微软和谷歌了
资本开支需要下游盈利才能逻辑闭环，现在看不见盈利预期，闭环不起来，这么高估值带不动
如果今晚微软财报出来营收超预期，那是不是说明虽然ai在to c的应用还没办法大面积铺开，但是至少在to b端是已经在降本增效方面大显神威？
苹果跌，是因为AI投入太少；META跌，是因为AI投入太多