拓邦股份总利润落在中间，扣非落在上限，这个投资收益我们可以扣掉，四季度的非经常损益是0.7e，所以四季度的扣非是1e，看了几个跟踪的机构数据，扣非增速今年预期60%+，明年预期30%+，以今天收盘价来算，明年的估值只有16倍，今年估值只有20倍出头。比起汇川那市盈率，现在拓邦优势很大。今年还是看只能控制器的增长幅度了，不太好的就是四季度来看，多多少少转单的减少影响了一部分业绩，好的就是原材料缺货导致更多的订单向头部集中，国产替代的逻辑也在走。胜在便宜，便宜！最便宜的工控了。