$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $中船防务(SH600685)$ 301这件事3月份开始，第二天下跌6个点，并且34-35一线震荡了一段，当时基于政治原因几乎可以肯定会通过，国内有关部门也召开行业研讨，结论是影响有限。
其实中美这种情况下，各种行业的调查和制裁都是显而易见的事，除非是完全内需的行业，未来脱钩也可以想见。关于调查和制裁，大致分成几种情况：
1、市场和技术都握在美国手里，这种等于是饭碗在别人手里，影响非常大。典型的药明数个跌停。
2、市场在美国，技术不在美国。比如钢铁和光伏。美国市场影响大，欧洲市场不受影响，美国制裁你的，欧洲照样买便宜货，后面滞销既有内卷扩产的原因，也有需求饱和的原因。特别的，301加关税后，在疫情期间，中国商品刚性需求，关税全加在了通胀上，但疫情之后关税影响还是很大，催生大量转口贸易。
3、技术在美国手里，市场不在美国。典型的有菊花、中芯。还有几年前的中兴。中兴是跪下，几年不振。中芯跪下也不会被接受，那就卧薪尝胆奋发图强，从此一切低调。从几家股价或不上市的业绩来看，业绩更多的是看自身的技术突破，制裁影响的只是情绪。而市场上不影响欧洲，也不影响和欧洲技术合作，即使是重点关照的asml也坚持贴着底限在做生意，毕竟自己要赚钱。
4、造船属于技术不在美国，市场也不在美国。造船目前几乎只剩中韩，韩国老龄化、技术被追上部分赶超，可以预见中国不久将会获胜。市场上船东几乎没有美国的，也没有在中船上下过单，军工单子就更不说了。结合官方组织会议的结论，就是政治上的作秀，并没有什么实际上的意义。就短期股价来说，心理上的影响当然有，但3月份也预演过一次了，那次下车的经过最近小盘下跌的洗礼，不知道是否后悔。现在叫唤跌停的不是傻就是坏。长期看中船股价走的还是自己的逻辑，周期、重组、军工三大块，有自己的节奏。订单和交付方面来看，业绩影响几乎为零