$腾讯控股(00700)$ 投资其实就是在每时每刻发生的偶然事件中寻找规律，寻找确定性的机会！

漂亮国这几年主要在干嘛？口罩期间，财政和货币双宽松，超级大印钱，超级低利率造成了后来这几年的高通胀；为了遏制通胀，货币政策拧紧，但财政政策却没有跟上，很好理解嘛，那个当在台上，财政和货币双拧紧，那老百姓的日子就会过得一塌糊涂，下次投票，就算自动认输了，所以，货币政策越紧，财政政策就越宽松，这样拧巴的政策，造成了通胀一直反复；那财政宽松和货币紧缩的成本从哪里来，高利息借款、抢劫、杀债主（瑞士瑞信银行，硅谷银行、还有币安等）、关税等等，最后你会发现很搞笑的事，这些弄来的钱一部分又回流到我们国家了，因为漂亮国为代表的制造业是每况愈下。

现在全世界的钱都被漂亮国借的差不多了，该割的日元现在还在割，不割不行呀，要过日子呀，准备大收割的韭菜一直没有出现，所以就要竭力宣传下经济非常好，货币紧缩再持续，其实这些都是没有什么意义了，不管漂亮国怎么折腾，他弄到的钱总是有一部分要回流到我们国家，这才是最重要的，也就是漂亮国在替我们做事，在替我们做事，在替我们做事；重要的事情说三遍，基本上以前没有人理解这个逻辑吧。

那我们的对策是什么呢？很简单，不能再扩大产能；要增加国内的收入，所以，这次的国九条其实体现了分红、减少融资（减少收割，不扩大产能）、别转移资产到国外（做生意赔赚都正常，但把钱转移到国外就是罪大恶极）；也就是漂亮国你尽管收割，但不能收割我们，因为你的收割最终的果实，我们肯定要享受很大部分的。不管你高兴不高兴。因为你的制造业实在是拉胯。那么转移出去的制造业呢？大家都试过，发现不太理想。这次的国九条是分配制度的大改善，只有分配制度改善了，才能驱动国内消费；只有不把资产大量转移出去，国内才有就业。国外只要他们的制造业拉胯，订单就一定有，这样就是国内国外的双循环。而且不大量融资，增加分红，就是不新增产能。

所以，很多人说，我们期望美元跨，希望漂亮国跨，这是完全不对的，美元和欧元等跨了，需求马上就没有了，我们的产能也就死翘翘了，我们是希望他们慢慢跨，一直被慢慢掏空，这样也给我们国内债务解决创造时间。

那么投资也就很简单了，买入高利息的大公司，当然基本面要扎实，比如金融行业，看着也是高利息，谁知道里面呆坏账多少呀。不折腾，没有新增产能，大公司就很稳定，分红就很稳定。

这样看来，美元降息不降息其实就没有多少意义了，不过都是为了收割，不管怎么收割，收割的果实我们都是要分享的。实在忍不住了，制裁几家，制裁的结果是更贵。随着时间的流逝，漂亮国为代表的西方国家制造业就越来越拉胯，其实就是个趋势了。

$紫金矿业(SH601899)$ AI带来电力的极大消耗是个极大的伪命题，如果AI真的这么神，那现在漂亮国不是说他的AI水平最高嘛，这么高的水平，智商碾压别的国家，那还不和当年军事收拾伊拉克一样，为什么现在收割不了全世界呢？什么AI需要很多电力，这就是成本，这个成本怎么回收？用什么回收？这个公司弄很多电力成本，那别的公司也弄很多的电力成本，输出的信息是不是就对冲了？这么多成本怎么收回来？不管怎么弄，最后都要弄到个人头上回收，像宣传的这样，现在负债这么高，那有什么再给你收割呀？弄到精穷了，就会有大问题了。

其实西方实在没有什么高科技可以宣传了，就弄了这，弄个高溢价，卖给我们而已。$上海医药(SH601607)$