灏baba111 的讨论

对于新易盛市值，合理价位如何看？

中际是曲线借壳上市，苏州公司虽然有技术，但两家企业合并的问题这几年逐步显示出来，管理成本大，产品结构低端产品销售额占比大于新易盛，研发费用过高，还有武汉两家企业光讯和华工毛利润低也是产品结构问题和还有其它业务拉低利润率，以及国企管理成本高。

各种因素，其实整个通讯都不太好。

是低功耗的原因吗？

16.5亿+4亿自有资金的总募投计划，其中18亿固定资产投入，几乎把固定资产翻3倍。意味着产能可能达到50-60亿。利润有望10亿+。
您如何判断新易盛的估值与业绩？

同速率情况下产品价格高，唯一因素就是功耗低。光模块的耗电主要源于芯片，而芯片是完全采购回来的。故此，该优势不能形成新易盛的优势？
另外，功耗越低，芯片难道反而越便宜？

你要多研究，400G光模块新易盛价格比中际贵，知道为什么贵，还卖的好吗？目前公司厂区的确小，所以是成长股，定增16亿资金将再造一个现代化的新易盛。

几年前，新易盛的毛利始终也高一些，最近这年高得特别多。主要疑问在于，龙头有采购优势，理应毛利低一些，量大价低。
毛利大小应该不随研发成本管理成本影响，这些影响利润。影响毛利主要是采购成本和销售价格。
企业我去过，比较小的工厂。

能简单说几句吗，这样看起来比较有效率。
所以，你认为新易盛毛利高，合情合理？

中信证券的通讯首席分析师啊。