今天看到四大行，三大运营商依然在拉，我又想起了以前的悲剧。现在是在给确定性溢价，像极了当初给消费医药，核心资产的增长溢价...

作者：一路向北2000

发布于:2024-07-23 21:34

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今天看到四大行，三大运营商依然在拉，我又想起了以前的悲剧。
现在是在给确定性溢价，像极了当初给消费医药，核心资产的增长溢价。
因为四大行，三大运营商，成长是确定的，稳定的。因此原来可以给4pe，现在就可以给6pe，10pe，直到大家都习以为常。
当初核心资产，消费医药，增长30%左右，给到了100pe，逻辑是永续增长，可以给估值提升。
当初的核心资产30%增长给100pe，和现在日落西山，一天不如一天的银行估值一直在拔高，有何不同？？
$中国海洋石油(00883)$ $中国中免(SH601888)$ $工商银行(SH601398)$

精彩讨论

心定则神闲07-23 22:07

要真是估值和基本面的原因，为什么只涨四大行呢？基本面更优秀的招行和其它银行没怎么涨呢？银行那pe，那估值，都是虚的！要真把不良资产和真实坏账数据拿出来看看，恐怕要令人大吃一惊！四大行、三大管道涨的原因很简单，一是盘子大流动性不大，是好用的护盘工具；二是买国有大行就是左手倒右手嘛，便宜留自己兜里了，没让别人占去了！最重要是不能让“消费者”们占便宜了！

心定则神闲07-23 22:18

恐怕你是没经历过以前那段银行剥离烂帐的历史吧！现在按国企和地方zf借款这个调性下去，不用多久又要搞烂帐剥离了！要不银行死给你看！

股市刘德华202407-23 21:50

在a股，一切都是💰说了算，银工商银行到60元我都不觉得奇怪

2035上证8000不是梦07-23 22:39

城投会大面积违约吗？居民房贷会大面积违约吗？如果没有，哪来的大量坏账？以前是以前，以前那时候国企的贷款占的比例大，现在占的比例大有违约风险吗？更何况五大行更加不可能违约，国家手里的数据比你知道得多。如果抱团不需要基本面支持，那么为什么不去抱团央企地产公司？以前是以前，现在是现在，如果把历史思想包袱套在现在甚至以后，哪还有什么行业能涨起来？总觉得资金是无脑抱团，也不想想背后有什么变化？不要总活在过去。