本人没有深入了解这个行业，连$华源控股(SZ002787)$ 的半年报也只是看了几眼而已，昨天上海的路演也没机会参加。但是还是想拍脑袋说点思考。
好的方面。
1,公司所处行业是不是因为疫情供给侧改革了，中小厂家全部出清了，好像$宝钢包装(SH601968)$ 中报业绩会也说了这个情况。那么，原来小b对大b的生意未来可能变成大b对大b了，另外涂料等这种客户所处行业由于疫情，集中度也提升了，由于绑定大客户，公司产品市场也随之扩大。 华源中报里说了，公司有了一定的定价权。
2，公司产业链齐全，运费太高就在客户身边建厂，产品更多都是非标，反应迅速。公司管理层都是80后，年轻，在行业格局变化时逆势扩张，可转债，定增的钱应该全部是用来扩产建厂的。
不好的方面，
1，原材料波动，记得好像是马口铁的订货价格，行业内都听宝钢包装的。另外马口铁生产企业都是首钢这种的，公司本身也没有太大议价权。宝装 中报说明会里好像认为未来马口铁价格是稳步上涨的。其实这是最有利于包装行业的。如果马口铁连续阴跌，或者上下剧烈波动都不利于公司对下游客户的定价。感觉目前行业情况和$赞宇科技(SZ002637)$ 有点像，不过赞宇好像垄断了，但是对原材料价格还是没法控制。
2,公司的定增，价格还没确定呢。金库这么多年了7块成本？目前盈利的。估计也不会走，除非离开股市，或者有更好的标的换仓。所以股价应该就这么稳步耗着，定增价格未来按照20天均价的八折，7块。
纯属本人发挥想象力胡思乱想。