保持初心做可转债，每天分享实盘、心得体会。
今天的市场让人跌宕起伏。估计大多数人都没有猜对是这样的一个结果。以大A的德行，只要是前期涨过的，出利好的时候就是离场的时候。有的时候自己宁愿盼望的利空的到来。也许这个时候就是因该进场的时间了吧。
今日大盘，先是高开低走，数字中国的消息让开盘情绪激昂，然并卵，不到半小时集体泄气。带领大盘翻绿，可是午后竟硬生生的V出了一根阳线,给2月份收了一个好尾，两市超3800只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.70%，创业板指涨0.80%，两市全天成交额7568亿元，北向资金净卖出13亿元。
北向资金近期的连续流出，成交额的降低，种种的迹象表明，资金在观望，等待一个结果的落地。有时候就是这样，不知道能否赚到宁愿不做。尤其对于低风险投资者的我们。所以我在盘后一直寻找不错的现金替代品种。
今天的关注点是永东转债，永东转债还有一个半月就要到期了。经过连续13条阴线，直接把价格打到了到期赎回价的附近。溢价率也已经低至12%。我认为在市场情况不明的情况下，当作现金替代品种我觉得是个不错的选择。所以今天建仓了小部分资金当作插个眼，如果继续下跌的话，在跌破109元的时候继续进场。
说说逻辑：
前提：介于当前不明朗的市场情况。考虑避险因素前提下的抉择。
永东转债; 规模3.36亿，属于小规模。概念多，涉及化工合成材料，石墨烯。石墨电极，锂电池，煤炭。在其存续期间波动良好，且正股目前的走势良好，较去年的高点，现在基本属于低位。现价格110基本靠近到期赎回价108，下跌空间有限。
这里有人会说，还有1月余，拉到强赎价格基本不可能，况且还要叠加一个的赎回期。但我想到的是，介于目前转股价格98元，溢价率只有12%。如果股价拉到大于108的情况下只需要一个涨停板。3.36亿的资金，对于一个只有22亿流通值得企业来说仍然算的上是很大得比例，于情于理都有肉在嘴边，一个涨停而已。查看今天封板得情况，大部分标的是在3%~10%的换手率，也就是说公司只需要1到3亿的资金就能促成3.6个亿的转股，性价比合适。说白了，博弈值就是在这一个半月之内博取一个涨停板。
又有人说了，即使博取一个涨停板，转股价格也只有108元，还是没有什么收益的鸡肋。只能说说这话的人还没弄明白什么是可转债。可转债是T+0的游戏，涨跌幅达20%。一些小规模转债的换手率高达几倍发行规模。一般能封住板，第二天是有高开或者连扳预期的，然而因为可转债的特性，当日有可能兑现接下来第二日的预期。加上本债的规模小，题材多的特点，一个不错的溢价率甚至一个末日论会直接产生。而盈利的空间就是市场定价的溢价率。
操作方法：
既然博弈，那么有一定的胜率和赔率。这里我选择1%的赔率，去博取3%以上的胜率。盈亏比大于3比1。
建仓：
方法1.买入建仓选择陆续买入法，现价基础上每下跌0.3元买入一层，直至建仓完成。（如果没跌倒目标价呢？那表明以现有仓位已经盈利或者起码不亏损。)
方法2.网格建仓法：现价买入目标仓位的4成，设置最低价108为最终建仓位。设置108到110的区间，设置网格条件单。这样的目的是能降低成本，可能会将成本控制到108到期赎回收益价以下。（注意这里的网格加仓区间，上限是110元，这里设置这个上限是为了逮到大肉，不至于卖飞，超过110价格以后用日内涨跌幅条件单代替。）
止盈：
同样是两套系统条件单的设置。
1.设目标价格止盈，分别设115元，118元的目标价格回落条件单。这样做的目的是防止股价成波段拉伸而不是一次涨停拉伸。到目标位止盈。
2.在目标价格止盈的基础上设日内涨跌幅的条件单，日内4%，减半仓。8%清仓。这样做的目的是，在正股一次拉伸涨停或者试盘拉伸时吃到T+0日内炒作跟风的溢价。
两套系统，任意一套的触发，则完成套利。
那如果完不成呢？GAME OVER!赔1%。
关于永东转2.
永东转2;规模3.79亿，转股溢价率22.11%。今日收盘价格128.888（数字好吉利).到期收益率-1.3%.
有人会说买永东转债，不如买永东转2。觉得2比1的人气高，存续时间久安全性高。
这我觉得就仁者见仁了，如果将来一个半月走一波大熊呢？还说安全性高么？这里有一点是肯定的，那就是如果永东转1的转股价远远低于到期赎回价，那么永东转2的跌幅一定比永东转1的大的多。
那么如果正股封板呢？永东转2一定比永东转1涨的多么？我看未必，因为永东转1的溢价率已经远远低于永东转2，从炒作的角度来讲，鹿死谁手，犹未可知。
所以我的结论：不论从现金替代的角度，还是博弈转股的角度，永东转1是要优于永东转2的。完毕。
二月总结
我的转债试验田：（2023年第一个交易日，建仓100000元，目标年化20%，双底为主，套利为辅，为了保持试验效果的不失真，此账户从不打新。)
今日：388 收益率0.37%。本月1648，收益率1.6%。跑赢上证 0.85%。
备忘录：
科大转债：未来3个月不下修。